Cách xây dựng danh mục đầu tư sẵn sàng cho tương lai

Các nhà đầu tư cần tập trung vào việc phân bổ cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa dựa trên khẩu vị rủi ro của mình. Trong một thế giới luôn biến đổi, việc xây dựng danh mục đầu tư chuẩn bị cho tương lai đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng và đa dạng hóa giữa các loại tài sản và khu vực.

Khi nhìn vào phía trước trong năm, điều quan trọng là phải xem xét các xu hướng dự kiến ​​trong các loại tài sản khác nhau, bên cạnh yếu tố đặc thù của từng ngành, thường được hình thành bởi sự kết hợp của các điều kiện kinh tế, yếu tố địa chính trị và các sự kiện toàn cầu.

Các nhà đầu tư nên cho phép một mức độ linh hoạt nhất định để thích ứng với những thay đổi liên quan đến các yếu tố không thể đoán trước và tập trung vào phân bổ vào cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, đồng thời theo dõi các xu hướng về công nghệ, ESG (môi trường, xã hội và quản trị), lạm phát và địa chính trị để đảm bảo sự ổn định. Một yếu tố quan trọng cần xem xét là mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư, từ đó giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt.

Hãy cùng khám phá các xu hướng dự kiến và cố gắng đưa ra các đề xuất phân bổ danh mục đầu tư mẫu cho những cá nhân có mức độ chấp nhận rủi ro thấp, trung bình và cao.

Đây chỉ là những dấu hiệu cần được điều chỉnh, xem xét cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro, mục tiêu đầu tư, cam kết cá nhân và mức độ phức tạp về tình hình tài chính của nhà đầu tư.

Các cân nhắc về ESG sẽ đóng vai trò quan trọng hơn trong việc lựa chọn cổ phiếu khi các nhà đầu tư ngày càng ưu tiên các khoản đầu tư có đạo đức và bền vững; và các chỉ số ESG đã cho thấy xu hướng hoạt động tốt hơn các chỉ số chứng khoán chung.

Lĩnh vực công nghệ dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ những tiến bộ trong trí tuệ nhân tạo và chuyển đổi kỹ thuật số.

Cổ phiếu của thị trường mới nổi có thể mang lại cơ hội thu được lợi nhuận cao hơn vì chúng được hưởng lợi từ sự phát triển kinh tế và thương mại toàn cầu gia tăng, nhưng chúng cũng rất dễ bị ảnh hưởng bởi căng thẳng địa chính trị, mức độ thương mại và tâm lý chung của thị trường.

Đối với thu nhập cố định, do định giá và lợi nhuận trái phiếu có mối liên hệ chặt chẽ với mức lãi suất, nên những dự đoán do ngân hàng trung ương đưa ra cần được phân tích cẩn thận.

Tuy nhiên, sau đợt tăng lãi suất, mua trái phiếu lúc này vẫn là chiến lược tốt, đặc biệt với những nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trung và dài hạn cho danh mục đầu tư của mình.

Trong trường hợp lãi suất bắt đầu giảm xuống, trái phiếu cũng có thể mang lại thêm lợi nhuận vì giá của chúng sẽ thích ứng và tăng lên.

Những rủi ro của chiến lược như vậy có thể được phòng ngừa một phần bằng cách sử dụng trái phiếu liên quan đến lạm phát. Khi nói đến hàng hóa, giá dầu sẽ tiếp tục biến động do căng thẳng địa chính trị và động lực cung cầu.

Tác động của việc tập trung vào năng lượng tái tạo là không đáng kể trong ngắn hạn, do tốc độ phát triển của ngành và sự bất cân xứng lớn giữa các nước tiên tiến và các nền kinh tế mới nổi, trong đó nền kinh tế mới nổi bù đắp cho nhu cầu thấp hơn ở các nền kinh tế mới nổi.

Vàng được coi là hàng rào chống lại sự bất ổn, là nơi trú ẩn an toàn khi nền kinh tế và thị trường tài chính trở nên hỗn loạn.

Tuy nhiên, vàng thỏi đang giao dịch trên mức 2.000 USD/ounce và gần mức cao nhất mọi thời đại.

Do đó, đầu tư vàng nên được tính toán cẩn thận để tránh tác động bất ngờ đến sự biến động của danh mục đầu tư.

Trước khi xem xét phân bổ cho ba khẩu vị rủi ro khác nhau, chúng ta cần xem xét những điều sau:

Luôn giữ ít nhất 15% tiền mặt để giải quyết những tình huống bất ổn, những trường hợp khẩn cấp trong gia đình và để tận dụng những cơ hội mới.

Danh mục đầu tư chứng khoán, đối với mỗi mức độ rủi ro, phải đa dạng nhất có thể, cả về lĩnh vực và khu vực địa lý.

Danh mục đầu tư trái phiếu cũng cần được đa dạng hóa giữa các thị trường doanh nghiệp, chính phủ, lợi suất cao và mới nổi, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro.

Khả năng chịu rủi ro thấp:

Cổ phiếu: 25%. Nhà đầu tư với mức độ rủi ro thấp nên giữ một tỷ trọng nhỏ trong cổ phiếu, tập trung vào các công ty và ngành ổn định, có khả năng trả cổ tức. Công nghệ vẫn có thể là một phần của danh mục cổ phiếu nhưng với ảnh hưởng tối thiểu.

Trái phiếu: 50%. Một phần đáng kể của danh mục nên dành cho trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp chất lượng cao để đảm bảo ổn định và thu nhập.

Hàng hóa (vàng): 10%. Một phần nhỏ của danh mục có thể được đầu tư vào vàng để đóng vai trò là hàng rào chống lại lạm phát và biến động thị trường.

Khả năng chịu rủi ro trung bình:

Cổ phiếu: 40%. Nhà đầu tư với mức độ rủi ro trung bình có thể tăng tỷ trọng cổ phiếu, bao gồm cả cổ phiếu tăng trưởng và giá trị ở nhiều lĩnh vực khác nhau.

Trái phiếu: 35%. Duy trì sự cân bằng trong việc đầu tư vào trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp, điều chỉnh dựa trên kỳ vọng về lãi suất và bổ sung một phần nhỏ trái phiếu có lãi suất cao và trái phiếu thị trường mới nổi.

Hàng hóa (dầu và vàng): 5% mỗi loại. Một phần nhỏ của danh mục có thể được phân bổ cho cả dầu và vàng để tăng sự đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro.

Khả năng chịu rủi ro cao:

Cổ phiếu: 50%. Nhà đầu tư với mức độ rủi ro cao có thể dành một phần đáng kể cho cổ phiếu đa dạng, bao gồm cả cổ phiếu quốc tế và thị trường mới nổi.

Trái phiếu: 20%. Tỉ trọng cho trái phiếu có thể được giảm xuống, tập trung vào trái phiếu kỳ hạn ngắn và lợi suất cao để tối đa hóa tiềm năng thu nhập.

Hàng hóa (dầu và vàng): 5% mỗi loại. Một phần nhỏ của danh mục có thể được dành cho cả dầu và vàng để làm biện pháp phòng ngừa rủi ro và tiềm năng tăng giá vốn.

Các lựa chọn thay thế: 5%. Xem xét phân bổ một phần cho các khoản đầu tư thay thế như quỹ tín thác đầu tư bất động sản hoặc quỹ phòng hộ để tăng đa dạng hóa.

Bình Anh/ Theo Roberto d'Ambrosio CEO Axiory Global