Khi 'bong bóng mọi thứ' vỡ tung, nhà đầu tư Jeremy Grantham dự đoán S&P 500 sẽ giảm 50%

Jeremy Grantham đã cảnh báo rằng sự bùng nổ của "bong bóng mọi thứ" có thể khiến S&P 500 giảm 50% và một cuộc suy thoái nghiêm trọng ở Hoa Kỳ.

Theo Grantham, trong thời kỳ đại dịch, giá cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, đồ mỹ nghệ và các khoản đầu tư khác đã đạt đến mức cao không bền vững. Trong một webcast Nghiên cứu Rosenberg gần đây, nhà sử học thị trường và đồng sáng lập GMO đã thảo luận về lý thuyết của ông với nhà kinh tế học David Rosenberg.

Grantham tuyên bố rằng bong bóng hiện tại là "khá lớn" so với những bong bóng trước đó và lấn át quy mô của sự bùng nổ dot-com.

“Đối phó với thị trường chứng khoán năm 2000 đã đủ tồi tệ rồi,” ông nói. Lần này, ngoài thị trường chứng khoán, thị trường nhà ở và thị trường trái phiếu cũng đã được mô phỏng.

“Xin lưu ý rằng đây không phải là một sự đảo ngược nhẹ nhàng như năm 2000,” Grantham tiếp tục, dự đoán rằng thị trường giá xuống có thể kéo dài sang năm tới. Mặc dù sự cố dot-com chỉ gây ra suy thoái nhẹ, nhưng chỉ số Nasdaq đã giảm 82% và S&P 500 mất 50% giá trị trong thời gian đó.

Chuyên gia về bong bóng dự báo nếu Mỹ gặp may, S&P 500 có thể giảm 24% xuống xấp xỉ 3.000 điểm. Ông cảnh báo, nếu các sự kiện bất lợi xảy ra, chỉ số chuẩn có thể giảm xuống dưới mức thấp nhất do đại dịch gây ra, khoảng 2.000 điểm.

Grantham tuyên bố rằng khi một "siêu bong bóng" bùng nổ, suy thoái kinh tế là không thể tránh khỏi và suy thoái tiếp theo sẽ trở nên trầm trọng hơn khi cơn điên cuồng đầu cơ ảnh hưởng đến nhiều loại tài sản.

Ông cũng ám chỉ đến cuộc khủng hoảng ngân hàng hiện nay, lưu ý rằng mức nợ cao và lãi suất tăng có thể gây áp lực lên thị trường tín dụng Mỹ. Điều này có thể làm trầm trọng thêm hậu quả của việc vỡ bong bóng tài sản, ông nói.

Nhà đầu tư kỳ cựu đã dự đoán tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, tăng trưởng kinh tế chậm lại và tỷ suất lợi nhuận doanh nghiệp giảm bắt đầu từ tháng Năm. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng nền tảng kinh tế có thể tiếp tục xấu đi trong nhiều năm trước khi chạm đáy.

Grantham cũng cung cấp cho các nhà đầu tư lời khuyên về cách vượt qua cơn bão sắp xảy ra. Ông cảnh báo không nên đặt cược ngắn hạn vào chứng khoán Mỹ, chào mời các thị trường mới nổi là tương đối rẻ và đề xuất đặt cược vào các xu hướng dài hạn như biến đổi khí hậu và khan hiếm tài nguyên.

Ông khuyên: “Nếu bạn phải có cổ phần của Hoa Kỳ, hãy chơi trò chơi dài hạn và đầu tư vào tài nguyên và biến đổi khí hậu, đồng thời tránh xa phần còn lại”.

PV/ Tổng hợp theo Business Insider