Những tác động của các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn đối với người tiêu dùng và doanh nghiệp Mỹ

Kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất, việc vay vốn hoặc hạn mức tín dụng trở nên khó khăn hơn, nhưng cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây làm dấy lên lo ngại rằng các tiêu chuẩn cho vay sẽ còn thắt chặt hơn nữa, dẫn đến khủng hoảng tín dụng có khả năng gây thiệt hại.

Trong quý IV năm 2022, gần 45% ngân hàng khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc vay vốn thương mại và công nghiệp, theo khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang đối với các quan chức cấp cao về cho vay. Thị trường cho vay C&I trị giá 2,8 nghìn tỷ đô la tạo điều kiện thuận lợi, trong số những thứ khác, việc mua thiết bị và thuê nhân sự. Ngoài việc yêu cầu điểm tín dụng tối thiểu cao hơn và khoản thanh toán tối thiểu, các ngân hàng cũng đang giảm giới hạn tín dụng.

Việc thắt chặt này diễn ra trước sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature, khiến ít nhất 500 tỷ đô la tiền gửi từ các ngân hàng vừa và nhỏ bay đi.

Vì cho vay là điều cần thiết cho tăng trưởng kinh tế, các nhà đầu tư đang quan sát sự e ngại rủi ro của các ngân hàng và những người cho vay khác.

Cuộc khảo sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas được công bố vào tuần này đã cung cấp một bức tranh tổng thể về những gì đã xảy ra tại các tổ chức tài chính khu vực kể từ khi ngân hàng đổ vỡ. Cho vay tiêu dùng giảm, các tiêu chuẩn và điều khoản tín dụng "tiếp tục thắt chặt mạnh" và giá cho vay tăng đáng kể.

Torsten Slok, nhà kinh tế trưởng tại Apollo Global Management, đã tuyên bố khi trả lời báo cáo của Fed Dallas, "Cuộc khủng hoảng tín dụng đã bắt đầu."

Tuy nhiên, môi trường tín dụng chặt chẽ hơn đòi hỏi gì đối với người đi vay?

Chính xác thì khủng hoảng tín dụng là gì?

Một bài báo năm 2014 trên trang web của Cục Dự trữ Liên bang mô tả khủng hoảng tín dụng là "sự suy giảm nghiêm trọng khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của doanh nghiệp và người tiêu dùng."

Brett House, giáo sư thực hành chuyên nghiệp về kinh tế tại Trường Kinh doanh Columbia, nói với Insider rằng các ngân hàng có hai mối quan tâm chính.

Đầu tiên là liệu những người đi vay đang phải đối mặt với lãi suất cao hơn có đủ khả năng trả nợ và phục vụ các khoản vay của họ hay không. Thứ hai tập trung vào khả năng duy trì thanh khoản của ngân hàng, để nếu người gửi tiền rút tiền, ngân hàng có đủ tiền mặt để đáp ứng các nhu cầu đó.

Điều này đặt nền tảng cho các ngân hàng để bảo vệ thanh khoản, điều này có thể dẫn đến những trở ngại gia tăng đối với những người đi vay tiềm năng và khủng hoảng tín dụng.

Greg McBride, giám đốc phân tích tài chính tại Bankrate.com, nói với Insider: "Nhiều người cho vay bắt đầu thắt chặt các tiêu chuẩn của họ vào đầu năm 2023 và xu hướng này sẽ tiếp tục."

Thắt chặt tiêu chuẩn

Cuộc khảo sát của Fed tiết lộ rằng một tỷ lệ lớn các ngân hàng đang thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay đối với các khoản vay bằng thẻ tín dụng, trong khi một tỷ lệ nhỏ hơn đang làm như vậy đối với các khoản vay mua ô tô và tiêu dùng khác.

"Không có quy định quản lý chặt chẽ nào liên quan đến những vấn đề này. Mỗi tổ chức tài chính sẽ thực hiện các tiêu chuẩn tín dụng này một cách khác nhau", House nói.

Theo McBride, điểm tín dụng tiêu dùng trung bình là 700, vì vậy những người xin vay có điểm từ 700 trở lên sẽ nhận được sự chấp thuận và lãi suất cạnh tranh.

House tuyên bố rằng những người cho vay cũng có thể tìm kiếm lịch sử việc làm lâu dài, mức thu nhập cao và ổn định cũng như mối quan hệ lâu dài với những người vay tiềm năng.

“Điều đó có thể có nghĩa là bạn cần phải có nhiều tài sản hơn để đảm bảo với ngân hàng rằng nếu bạn mất việc, bị ốm hoặc bị giảm thu nhập, bạn vẫn có thể thanh toán khoản vay của mình,” ông nói.

"Đó là một mục tiêu di động lớn," McBride nói. Và nhiều chi tiết trong số này được giữ bí mật vì lý do cạnh tranh.

Theo nhà phân tích Alexander Yokum của CFRA, các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn có thể có tác động đáng kể đến các khoản vay có lãi suất thay đổi so với các khoản vay có lãi suất cố định. Tỷ lệ thế chấp trung bình được trả bởi đa số người Mỹ đã "hầu như không tăng" bởi vì họ đã mua nhà trước khi chu kỳ lãi suất mới nhất của Fed bắt đầu.

Ông giải thích: “Tuy nhiên, hầu hết tất cả các tỷ lệ thẻ tín dụng đều có thể thay đổi, vì vậy tỷ lệ trung bình mà người tiêu dùng thanh toán bằng thẻ tín dụng đã tăng lên đáng kể.

Theo dữ liệu từ Cục Dự trữ Liên bang New York, số dư thẻ tín dụng trong quý IV đã tăng 61 tỷ đô la lên 986 tỷ đô la, vượt qua mức cao nhất trước suy thoái kinh tế. Theo Fed New York, tỷ lệ nợ hiện tại chuyển sang nợ quá hạn đã tăng lên đối với gần như tất cả các loại nợ.

Yokum tuyên bố rằng việc vỡ nợ sẽ phổ biến hơn ở các hộ gia đình có thu nhập thấp. Trong thời kỳ đại dịch, những người lao động này đã được tăng lương đáng kể, nhưng kể từ đó, lạm phát đã vượt quá mức lương của họ. Do đó, những người cho vay khó có thể nhìn nhận chúng một cách thuận lợi như cách đây vài năm, ông giải thích.

Yokum nói: "Tôi vẫn tin rằng nếu bạn là người có thu nhập cao thì không khó để vay được tiền."

McBride tuyên bố rằng những người có điểm tín dụng dưới 620 gặp khó khăn trong việc vay vốn "ngay cả trong thời điểm tốt nhất." “Có ít người cho vay hơn trong thị trường đó, và các điều khoản không thuận lợi, và khi tín dụng thắt chặt, tình hình trở nên tồi tệ hơn,” ông nói.

Pv tổng hợp