Nhà đầu tư bán lẻ nên thận trọng trước biến động thị trường

Nhà đầu tư bán lẻ nên thận trọng trước biến động thị trường

Nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo trên thị trường toàn cầu

Theo các chuyên gia, nhiều yếu tố đã kết hợp để thúc đẩy đợt bán tháo hiện tại trên thị trường chứng khoán toàn cầu.

Thứ nhất, các chính sách thương mại và thuế quan cứng rắn của ông Trump đã làm gia tăng căng thẳng địa chính trị, đồng thời gián đoạn dòng chảy thương mại quốc tế. Ông Jacob Falkencrone, chiến lược gia đầu tư chính tại Saxo Bank, nhận định rằng sự "khó lường" của chính quyền Tổng thống Trump đã gây ra bất ổn đáng kể, làm suy giảm niềm tin của các nhà đầu tư trên toàn cầu.

Thứ hai, thị trường ngày càng lo ngại về rủi ro suy thoái, đặc biệt là tại Hoa Kỳ.

Ngoài ra, lãi suất cao liên tục – xuất phát từ áp lực lạm phát kéo dài – đang bóp nghẹt lợi nhuận doanh nghiệp và chi tiêu tiêu dùng. Bên cạnh đó, đợt bán tháo cổ phiếu càng trở nên nghiêm trọng khi các nhà đầu tư dần rời bỏ nhóm công ty công nghệ "Magnificent Seven" – những doanh nghiệp từng thống trị lợi nhuận danh mục đầu tư trong nhiều năm nhưng gần đây lại đối mặt với sự điều chỉnh mạnh do kỳ vọng tăng trưởng suy yếu, cạnh tranh gay gắt và áp lực địa chính trị gia tăng.

Tâm lý tiêu cực trên thị trường chứng khoán đã trở nên trầm trọng hơn khi các nhà kinh tế điều chỉnh lại kỳ vọng tăng trưởng, dự đoán rằng chiến tranh thương mại có thể xảy ra. Đồng thời, nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn – từng thúc đẩy mức tăng hơn 50% của S&P 500 trong hai năm qua – cũng không tránh khỏi làn sóng bán tháo, do nhà đầu tư ngày càng lo ngại về triển vọng gần hạn của trí tuệ nhân tạo và xu hướng rút vốn khỏi các tài sản rủi ro cao.

Chiến lược đầu tư: Quan điểm dài hạn và đa dạng hóa danh mục

Ông Vijay Valecha, Giám đốc đầu tư tại Century Financial, cho biết dòng tiền bán lẻ rút khỏi cổ phiếu Mỹ phản ánh xu hướng dịch chuyển sang các khoản đầu tư phòng thủ nhằm bảo vệ danh mục đầu tư trong thời kỳ bất ổn.

Ông nhận định rằng sự hoảng loạn của nhà đầu tư trong đợt bán tháo gần đây là dấu hiệu cho thấy thị trường đang lo ngại hơn bao giờ hết, đồng thời nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì kỷ luật đầu tư để vượt qua giai đoạn biến động.

"Có một tầm nhìn dài hạn có lẽ là quy tắc quan trọng nhất đối với nhà đầu tư cá nhân trong thời kỳ biến động. Những quyết định vội vàng có thể dẫn đến sai lầm nghiêm trọng, trong khi một kế hoạch đầu tư được suy tính kỹ lưỡng sẽ giúp nhà đầu tư kiên trì vượt qua sóng gió và tận dụng cơ hội dài hạn", ông Valecha nhấn mạnh.

Ông Jacob Falkencrone cũng đề xuất chiến lược đa dạng hóa danh mục đầu tư, đầu tư vào nhiều loại tài sản, ngành nghề và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro. Ông khuyến nghị nhà đầu tư không nên chỉ tập trung vào cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn tại Mỹ – nhóm cổ phiếu đã trải qua giai đoạn tăng trưởng mạnh nhưng hiện gặp nhiều thách thức. Thay vào đó, họ nên xem xét mở rộng sang các thị trường châu Âu, nơi đang hưởng lợi từ chính sách kích thích tài khóa mạnh mẽ cũng như sự gia tăng đầu tư vào quốc phòng và cơ sở hạ tầng.

Ngoài ra, việc tiếp cận một cách có chọn lọc các thị trường mới nổi, đặc biệt là tại châu Á, cũng có thể mang lại cơ hội sinh lời nhờ định giá hấp dẫn và các biện pháp kích thích kinh tế có mục tiêu. Ông Falkencrone cũng khuyến nghị nhà đầu tư tập trung vào các cổ phiếu chất lượng cao, trả cổ tức và thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư để tối ưu hóa lợi nhuận.

Các chiến lược đầu tư hiệu quả trong thời kỳ biến động

Michael Chu, Giám đốc đầu tư tại Sarwa, cho rằng nếu nhà đầu tư chủ yếu rót vốn vào thị trường Mỹ, thì phương pháp trung bình hóa chi phí (dollar-cost averaging) – tức mua đều đặn theo thời gian, đặc biệt trong giai đoạn suy thoái – có thể là cách tiếp cận hiệu quả.

Bên cạnh đó, Valecha gợi ý nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược đầu tư theo lịch trả cổ tức, nhằm tạo ra dòng thu nhập ổn định thay vì phụ thuộc vào một thời điểm duy nhất trong năm. Ông cũng khuyến khích áp dụng phương pháp "laddering" – tức đầu tư một số tiền cố định vào những khoảng thời gian đều đặn, bất kể điều kiện thị trường, giúp giảm thiểu rủi ro từ biến động giá.

Ngoài ra, các công cụ phòng ngừa rủi ro như quyền chọn hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có thể giúp giảm thiểu tổn thất trong thời điểm thị trường không chắc chắn.

Nên đầu tư vào tài sản nào?

Ông Tony Hallside, Giám đốc điều hành STP Partners, cho rằng vàng vẫn là tài sản trú ẩn an toàn đáng tin cậy trong bối cảnh thị trường bất ổn, nhờ khả năng giữ giá trị trong thời kỳ suy thoái và căng thẳng địa chính trị.

Bên cạnh đó, trái phiếu chính phủ – đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ và các trái phiếu có xếp hạng tín nhiệm cao – cũng được xem là kênh đầu tư an toàn, với tiềm năng tăng giá nếu lãi suất giảm.

Ngoài các tài sản truyền thống, Hallside đánh giá lĩnh vực chăm sóc sức khỏe là một lựa chọn hấp dẫn, vì nhu cầu về dịch vụ y tế thường không bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế. Ông cũng khuyến nghị đầu tư vào cơ sở hạ tầng, bao gồm tiện ích và dịch vụ thiết yếu, do các lĩnh vực này tạo ra dòng tiền ổn định ngay cả trong thời kỳ suy thoái.

Michael Chu từ Sarwa gợi ý rằng một số nhà đầu tư có thể cân nhắc đầu tư vào hàng hóa như dầu, sản phẩm nông nghiệp và kim loại công nghiệp, vì những loại tài sản này có thể hưởng lợi từ sự thay đổi cung – cầu. Ngoài ra, quỹ đầu tư bất động sản (REIT) cũng là một kênh sinh lời tiềm năng.

"Một danh mục đầu tư đa dạng, bao gồm trái phiếu chất lượng cao, cổ phiếu trả cổ tức, quỹ chỉ số hoặc ETF, có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và tận dụng cơ hội dài hạn", Valecha kết luận.