Novaland dự kiến phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ, cổ đông lớn rút vốn

Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, HOSE: NVL) vừa thông báo kế hoạch xin ý kiến cổ đông về việc phát hành thêm cổ phần nhằm mục tiêu hoán đổi nợ, đáp ứng yêu cầu bồi hoàn từ các cổ đông lớn.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh Novaland đang tiếp tục cơ cấu lại tài chính, sau giai đoạn cổ phiếu NVL lao dốc mạnh từ năm 2022 đến 2024, kéo theo áp lực lớn về thanh khoản và trả nợ.

Theo Novaland, một số cổ đông lớn – trong đó có CTCP NovaGroup và CTCP Diamond Properties – đã bán tài sản đảm bảo để hỗ trợ trả nợ thay cho Novaland trong các khoản vay và phát hành trái phiếu trước đây.

Novaland tính phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ, cổ đông lớn rút vốn.

Để bồi hoàn cho các khoản hỗ trợ này, Novaland lên kế hoạch phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ. Tuy nhiên, số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành hiện vẫn chưa được công bố chính thức.

Ban lãnh đạo công ty nhấn mạnh rằng mọi quy trình sẽ được thực hiện công khai, minh bạch và tuân thủ quy định pháp luật, đồng thời đảm bảo lợi ích cho toàn bộ cổ đông, không thiên vị cổ đông lớn hay nhà đầu tư cá nhân.

Đáng chú ý, trong bối cảnh thị trường chứng khoán đang có dấu hiệu hồi phục, cổ phiếu NVL đã bật tăng khoảng 52% từ đáy, các cổ đông liên quan đến Chủ tịch HĐQT Bùi Thành Nhơn tiếp tục đăng ký bán ra gần 19 triệu cổ phiếu NVL.

Danh sách cổ đông bán bao gồm bà Cao Thị Ngọc Sương (vợ ông Nhơn), hai người con là ông Bùi Cao Nhật Quân và bà Bùi Cao Ngọc Quỳnh, cùng với NovaGroup và Diamond Properties. Giao dịch dự kiến diễn ra từ 16/05 đến 13/06/2025, với lý do được đưa ra là “cân đối danh mục đầu tư và hỗ trợ cơ cấu nợ”.

Nếu giao dịch hoàn tất, tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan đến ông Nhơn sẽ giảm xuống còn 37,4%, thấp hơn so với mức 60,8% hồi tháng 6/2022.

Việc phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ có thể giúp Novaland giảm gánh nặng tài chính trong ngắn hạn và giữ vững thanh khoản. Tuy nhiên, điều này cũng đặt ra bài toán về pha loãng cổ phiếu và ảnh hưởng đến lợi ích của cổ đông hiện hữu.

Trong thời gian tới, sau khi xin ý kiến Đại hội đồng cổ đông, Novaland sẽ trình phương án phát hành lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để hoàn tất các thủ tục pháp lý. Giới phân tích sẽ theo dõi sát sao hiệu quả tái cấu trúc của doanh nghiệp bất động sản này trong giai đoạn thị trường còn nhiều biến động.