Warren Buffett bán các cổ phiếu như Apple khi thấy khó khăn trước mắt, nhưng sẽ mua lại nếu thị trường sụp đổ

Một chiến lược gia kỳ cựu cho biết, Warren Buffett đang chốt lời những cổ phiếu như Apple vì ông biết thời kỳ thuận lợi sẽ không kéo dài - nhưng ông sẽ chi mạnh tay một khi thị trường điều chỉnh mạnh.

Paul Dietrich nói với Business Insider rằng: “Ông ấy đang chốt lời ở một trong những thời điểm thị trường chứng khoán được định giá quá mức, ở đỉnh cao nhất trong lịch sử, và khi điều chỉnh mạnh hay khủng hoảng xảy ra, tôi chắc rằng ông ấy sẽ mua lại những tài sản đó ở mức giá thấp hơn nhiều, như cách mà ông ấy vẫn luôn làm”.

Chiến lược gia đầu tư chính của B. Riley Wealth Management đang đề cập đến việc Berkshire Hathaway của Buffett đã bán ròng hơn 17 tỷ USD cổ phiếu trong quý trước - đợt bán ròng quý lớn nhất trong nhiều năm.

Berkshire đã bán 13% cổ phần khổng lồ của mình tại Apple, chiếm gần như toàn bộ doanh thu.

Việc thanh lý của tập đoàn đã thúc đẩy lượng tiền mặt và trái phiếu kho bạc tăng thêm 21 tỷ USD lên mức kỷ lục 189 tỷ USD. Ông Buffett dự đoán lượng tiền mặt sẽ vượt 200 tỷ USD vào cuối tháng 6.

Nhà đầu tư nổi tiếng nhận thấy không có vấn đề gì khi nắm giữ số tiền mặt lớn như vậy trong bối cảnh được ông nói đến ở cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire vào ngày 4 tháng 5: “Khi tôi cân nhắc đến những lựa chọn thay thế trên thị trường chứng khoán, và nhìn vào bối cảnh đang diễn ra trên toàn thế giới, chúng tôi thấy điều này khá hấp dẫn.”

Ông Dietrich nói với Business Insider rằng, ông đã vào Berkshire hơn 30 năm, hầu hết danh mục đầu tư của khách hàng của ông đều chứa cổ phiếu Berkshire. Ông cũng đã đọc tất cả các báo cáo thường niên của tỷ phú Buffett cũng như nhiều bài báo và sách về ông ấy.

Ông nhấn mạnh rằng, với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, Warren Buffett đánh giá cao những tài sản được định giá thấp và né tránh những tài sản đắt đỏ. “Ông ấy đang làm những gì ông luôn bảo các nhà đầu tư khác làm,” ông Dietrich nói. “Đó là lời khuyên đã được truyền tai giữa các nhà đầu tư bấy lâu nay: Mua thấp và bán cao".

Mức giá cao và những người bán khác

Chỉ số chứng khoán S&P 500 đã tăng 26% trong 12 tháng qua và 73% kể từ đầu năm 2020, được giao dịch ở mức kỷ lục. Apple, vẫn là cổ phiếu có số lượng nhiều nhất mà Warren Buffett nắm giữ cho đến nay, đã tăng hơn gấp ba lần giá trị kể từ khi ông hoàn thành việc xây dựng vị thế vào năm 2018.

Ông Dietrich chỉ ra rằng, một số cổ đông giàu có nhất thế giới, bao gồm Jeff Bezos của Amazon, Jamie Dimon của JPMorgan, Mark Zuckerberg của Meta và những người thừa kế khối tài sản Walmart – đã bán cổ phần trong công ty của họ trong những tháng gần đây, cho thấy họ tin rằng đây là thời điểm tốt để chốt lời.

Ngài Buffett có thể rút lui khi mọi việc đang diễn ra tốt đẹp, nhưng ông ấy sẽ sẵn sàng quay trở lại khi những người khác đang bỏ chạy, ông Dietrich cho biết thêm.

Nhà đầu tư này đã nhiều lần nhấn mạnh giá trị của nguồn dự trữ tiền mặt khổng lồ, không chỉ để vượt qua thời kỳ khó khăn mà còn để đạt được thỏa thuận với các điều khoản hấp dẫn và mua lại các tài sản giá rẻ trong thời kỳ suy thoái.

Buffett nổi tiếng với những thỏa thuận béo bở với nhiều công ty trong thời kỳ Đại suy thoái, bao gồm Goldman Sachs, General Electric, Mars, Harley-Davidson và Dow Chemical.

Điều đáng chú ý là ông Dietrich đã cảnh báo về một cuộc suy thoái nghiêm trọng được một thời gian, tuy nhiên thị trường chứng khoán và nền kinh tế đã thách thức những dự báo khủng khiếp của ông và các nhà bình luận khác trong nhiều năm nay.

Lân Nguyễn (t/h)