Ở đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính, Warren Buffett đã đầu tư 3 tỷ đô la vào General Electric, và theo cuốn sách mới của tác giả Bill Cohan, sự hỗ trợ của nhà đầu tư nổi tiếng có thể đã ngăn gã khổng lồ công nghiệp sụp đổ.
Sự sụp đổ của GE, vào thời điểm đó là công ty đại chúng có giá trị lớn thứ hai của Hoa Kỳ sau Exxon, sẽ có tác động sâu sắc đến nền kinh tế Hoa Kỳ. Trong "Thất bại quyền lực: Sự trỗi dậy và sụp đổ của một biểu tượng nước Mỹ", Cohan mang đến cái nhìn thoáng qua bên trong tập đoàn ốm yếu.
Bộ phận dịch vụ tài chính của GE, GE Capital, là nguyên nhân gây ra các vấn đề của nó. Do xếp hạng tín dụng AAA của GE, bộ phận này có thể vay tiền từ thị trường để mua thương phiếu với chi phí thấp và sau đó cho vay với lãi suất cao hơn nhiều.
Trong những năm qua, GE Capital đã phát triển từ việc cung cấp tài chính cho các thiết bị gia dụng như tủ lạnh và máy rửa chén đến việc thực hiện mua lại bằng đòn bẩy và quản lý danh mục đầu tư bất động sản thương mại trị giá 90 tỷ USD.
Đến tháng 10 năm 2008, GE Capital kiểm soát tài sản trị giá 650 tỷ USD, nợ 550 tỷ USD và đóng góp khoảng 50% lợi nhuận của công ty mẹ.
Khi bong bóng nhà đất vỡ và thị trường tín dụng sụp đổ, GE Capital phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng thanh khoản khiến nó có nguy cơ vỡ nợ và phá sản.
Công ty không được phân loại là một ngân hàng mặc dù là một trong những tổ chức tài chính lớn nhất trong cả nước. Do đó, quỹ này không phải tuân theo quy định của Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể giúp nó dễ dàng nhận được nguồn tài trợ khẩn cấp hơn và nó không được đưa vào gói cứu trợ ngân hàng của chính phủ Hoa Kỳ.
Điều đó làm tăng khả năng xảy ra một cuộc khủng hoảng thảm khốc.
Một trong những luật sư hàng đầu đại diện cho GE vào thời điểm đó nói với Cohan, "Những tác động đối với các công ty Mỹ thật đáng kinh ngạc." Ông đang đề cập đến khả năng GE Capital sẽ thất bại và các vấn đề trong lĩnh vực tài chính sẽ lan sang phần còn lại của nền kinh tế.
Bằng cách huy động 15 tỷ USD thông qua chào bán cổ phần, Giám đốc điều hành GE Jeff Immelt hy vọng có thể ngăn chặn tình trạng tồi tệ đó, nhưng kế hoạch này có nguy cơ thất bại do nỗi sợ hãi trên toàn thị trường.
Anh ấy đã chọn gửi cho Buffett lời mời tham gia với tư cách là nhà đầu tư cố định, vị trí mà Giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway đã nắm giữ trong một thỏa thuận với Goldman Sachs một tuần trước đó.
Vào thời điểm đó, Giám đốc tài chính Keith Sherin đã nói với Immelt rằng: "Nếu Buffett nói không, chúng tôi tiêu đời."
Như một nhân viên ngân hàng cấp cao của Goldman tham gia vào đợt chào bán đã nói với Cohan, "Họ đã rất lo lắng vì họ không phát hành cổ phiếu, có lẽ họ đã nâng ly chúc mừng."
May mắn thay cho GE, Buffett đã đồng ý đầu tư 3 tỷ USD để đổi lấy chứng quyền cho phép ông mua cổ phiếu phổ thông với mức giá cố định trong 5 năm tiếp theo và cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức 10% hàng năm. Ông cũng yêu cầu Immelt và Sherin nắm giữ 90% cổ phần GE của họ cho đến khi mua lại cổ phiếu ưu đãi của ông, theo Cohan.
Theo Immelt, sự hỗ trợ của Buffett giống như "có một người bảo lãnh phát hành trong một biển phân", ông nói với Cohan.
Cuối cùng, Berkshire đã nhận được khoản lãi 1,5 tỷ đô la, tương đương 50%, từ giao dịch. Buffett có thể siết chặt GE hơn nữa, nhưng ông đã cho công ty một chút thời gian do hoàn cảnh khó khăn của nó, ông nói vào năm 2018 tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire.
Theo Buffett, "họ sẽ chấp nhận các điều khoản mà chúng tôi đưa ra." Nhưng vì thực sự không có ai khác xung quanh, chúng tôi đã không thực sự đẩy nó đến giới hạn của nó.
Buffett có thể đã để lại một số tiền trên bàn, nhưng có vẻ như số tiền và lá phiếu tín nhiệm của ông đã ngăn chặn sự sụp đổ của một trong những công ty lớn nhất nước Mỹ và ngăn chặn nền kinh tế Mỹ vốn đã khốn đốn lại hứng chịu thêm một đòn giáng nghiêm trọng.
Pv tổng hợp theo Business Insider
