Nhà đầu tư và tỷ phú Jeff Gundlach khuyên nên để mắt đến thị trường trái phiếu hơn là Fed để có những nhận định chính xác hơn về lãi suất

Theo nhà đầu tư tỷ phú Jeff Gundlach, nếu muốn dự đoán lãi suất của Mỹ sẽ ở đâu vào cuối năm 2023, họ nên nhìn vào thị trường trái phiếu hơn là Cục Dự trữ Liên bang.

Theo CIO của DoubleLine Capital, lợi suất trái phiếu kho bạc dưới 5% là một dấu hiệu đáng tin cậy cho thấy Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ bắt đầu hạ lãi suất vào cuối năm nay.

Theo Bloomberg, Gundlach đã tuyên bố trong một webcast dành cho nhà đầu tư rằng "hơn 40 năm kinh nghiệm của tôi trong lĩnh vực tài chính khuyến nghị mạnh mẽ rằng các nhà đầu tư nên nhìn vào những gì thị trường nói thay vì những gì Fed nói."

Cả Mary Daly của Fed San Francisco và Raphael Bostic của Fed Atlanta đã tuyên bố vào thứ Hai rằng họ dự đoán ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất quá 5% và duy trì chúng ở đó để ổn định giá cả đang tăng vọt.

Thị trường, tuy nhiên, dường như không đồng ý.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, phần lớn các nhà giao dịch dự đoán rằng lãi suất quỹ liên bang sẽ thấp hơn 5% vào cuối năm 2023. Điều này cho thấy rằng họ dự đoán Fed sẽ bắt đầu giảm chi phí đi vay vào một thời điểm nào đó trong năm nay.

Tại thời điểm kiểm tra gần đây nhất vào thứ Tư, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm là 4,241%, cho thấy các nhà đầu tư có thu nhập cố định cũng đã tính đến việc giảm lãi suất.

Các chỉ số chuẩn chính của Hoa Kỳ đều đã trải qua những tổn thất đáng kể trong năm ngoái do các đợt tăng lãi suất của Fed. Dòng tiền trong tương lai, là một thành phần trong định giá tổng thể của công ty, bị giảm do chi phí vay cao hơn.

Vào năm 2022, trái phiếu toàn cầu cũng rơi vào thị trường giá xuống đầu tiên sau hơn 30 năm. Tài sản có thu nhập cố định ít hấp dẫn hơn vì người tiết kiệm có thể kiếm được lợi tức cao hơn từ tiền của họ so với nhà đầu tư có thể kiếm được từ tài sản có thu nhập cố định.

Nhưng Gundlach, người được coi là một trong những "vua trái phiếu" của Phố Wall, dự đoán thu nhập cố định sẽ phục hồi vào năm 2023. Ông tin rằng để ngăn nền kinh tế rơi vào suy thoái vào cuối năm, Fed sẽ cần hạ lãi suất. giá.

Nhà đầu tư tỷ phú gợi ý rằng thay vì nguyên mẫu cổ phiếu so với trái phiếu "60/40" truyền thống mà nhiều nhà đầu tư ưa thích cho đến khi lãi suất tăng làm giảm cả hai loại tài sản vào năm 2022, giờ đây các nhà đầu tư nên tìm cách xây dựng danh mục đầu tư bao gồm 60% trái phiếu và 40% cổ phiếu.

Theo CNBC, khi được hỏi về kết quả hoạt động của năm 2022, Gundlach nói: "Trái phiếu là vô vọng; cổ phiếu là vô vọng." Bạn biết rằng bạn sắp chứng kiến một màn trình diễn kinh dị vì Fed đã đi sau thời đại quá xa.

Vì vậy, nó đã trở thành một vụ cháy thùng rác, anh ấy tiếp tục. Và hiện nay, nói riêng về thu nhập cố định, thị trường thu nhập cố định đang cực kỳ sôi động.

Pv tổng hợp theo Business Insider