Thị trường trái phiếu có vẻ sáng sủa hơn
Trái phiếu đã nổi lên như một lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư trong số tất cả các lựa chọn đầu tư có rủi ro thấp hơn.
Các đợt tăng lãi suất gần đây của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã thúc đẩy nhu cầu về thu nhập cố định quay trở lại, với nhu cầu về lợi tức và lãi suất tăng đáng kể vào năm 2023.
Cơ hội hoàn vốn từ trái phiếu chính phủ của Hoa Kỳ, Vương quốc Anh và Châu Âu đang ở mức cao nhất trong hơn một thập kỷ, với câu chuyện tương tự trong không gian trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư, với lợi suất cũng ở mức cao nhất trong hơn một thập kỷ.
Quan điểm của chúng tôi là việc tăng lãi suất sẽ không có dấu hiệu chấm dứt ngay lập tức, mặc dù chúng tôi cho rằng ngân hàng trung ương đầu tiên chấm dứt việc tăng lãi suất là Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, trong khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ cần tăng thêm một vài lần nữa để mang lại hiệu quả. lãi suất tiền gửi thực tế của ECB tăng cao hơn nữa. Ngân hàng Trung ương Anh có thể cần phải tăng lãi suất trong năm mới, khác xa hơn so với các ngân hàng khác khi làm như vậy.
Trong một môi trường như vậy, trái phiếu chính phủ, chứng khoán đảm bảo bằng tài sản, trái phiếu có lãi suất cao và nợ của thị trường mới nổi vẫn là những lựa chọn đầu tư thú vị. Vì vậy, hãy cân nhắc đầu tư vào trái phiếu cho thời gian còn lại của năm 2023.
Trí tuệ nhân tạo đang cách mạng hóa công nghệ
ChatGPT đã trở thành ứng dụng nhanh nhất đạt được một triệu người dùng, trong khi Nvidia đã đạt mốc định giá nghìn tỷ đô la uy tín.
Yếu tố chung giữa hai công ty này là đều tham gia vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Được quảng cáo là biên giới tiếp theo của công nghệ, các khoản đầu tư vào AI sẽ tăng lên.
Tập đoàn Dữ liệu Quốc tế dự đoán doanh thu toàn cầu cho thị trường AI sẽ đạt 900 tỷ USD vào năm 2026, do đó, đây là cơ hội tốt để thu hồi vốn đầu tư.
Nếu bạn là nhà đầu tư bán lẻ, hãy cân nhắc đầu tư vào các quỹ hoán đổi danh mục liên quan đến công nghệ để tham gia vào thế giới cổ phiếu AI.
Các cổ phiếu Công nghệ lớn như Apple, Microsoft, Google và Meta tiếp tục đầu tư vào AI cũng vẫn là một lựa chọn tốt. Họ có lợi thế hơn các công ty AI mới thành lập nhờ bảng cân đối kế toán mạnh hơn.
Nhưng trong khi AI là một lĩnh vực của cơ hội, các nhà đầu tư nên thận trọng. Cải tiến mới nhất về AI, được gọi là AI tổng quát, có thể gây ra “hội chứng vật thể sáng bóng” giữa các nhà đầu tư.
Chứng khoán Trung Quốc đang phục hồi, nhưng các nhà đầu tư vẫn thận trọng
Sau nhiều năm phong tỏa nghiêm ngặt, Trung Quốc đang mở cửa và nền kinh tế của nước này cũng vậy. Tổng sản phẩm quốc nội của quốc gia tăng 4,5 phần trăm trong quý đầu tiên.
Nhưng các nhà đầu tư đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng. Có hai lý do chính. Đầu tiên là sự phục hồi không mạnh mẽ như mong đợi trước đây. Và thứ hai, có một đám mây che phủ tính bền vững và sự bất ổn cơ bản trong nền kinh tế.
Vì vậy, mặc dù chứng khoán Trung Quốc vẫn là một lựa chọn đầu tư tốt, nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng.
Nhưng nếu bạn quan tâm đến đầu tư nước ngoài, hãy xem xét đầu tư vào khu vực Trung Đông và Bắc Phi, nơi dự kiến sẽ tăng trưởng 3,5%, trong khi con số toàn cầu là 1,9%, theo Ngân hàng Thế giới.
Cơ hội vẫn còn trong dầu mỏ
Thị trường dầu mỏ vẫn không thể đoán trước, ít nhất là trong dài hạn. Vào năm 2022, có một số biến động dữ dội do các yếu tố chính như việc ngừng hoạt động liên quan đến Covid và xung đột Nga-Ukraine.
Nửa đầu năm 2022, giá dầu khá ổn định, trong khi nửa cuối năm có nhiều biến động.
Giá dầu có thể duy trì ổn định trên 70 đô la cho đến hết năm 2023. Điều này chủ yếu phụ thuộc vào các biện pháp kiểm soát sản xuất do Opec dẫn đầu, cách Fed phản ứng với áp lực lạm phát và lãi suất tương ứng. Nếu điều đó vẫn có thể dự đoán được và theo kế hoạch, cơ hội vẫn còn trong giao dịch dầu mỏ.
Bên cạnh dầu mỏ, năng lượng sạch mang đến một cơ hội sinh lời khác cho các nhà đầu tư. Đầu tư vào lĩnh vực này đang tăng tốc nhanh hơn so với nhiên liệu hóa thạch và dự kiến sẽ tiếp tục như vậy.
Tăng giá cho đồng yên, giảm giá cho bảng Anh
Đối với các nhà đầu tư ngoại hối, đồng yên Nhật và bảng Anh là hai loại tiền tệ chính được kết hợp với đồng đô la. Sau một năm 2022 giảm giá, triển vọng của đồng yên có vẻ tăng. Ngân hàng Nhật Bản đã thực hiện nhiều lập trường hỗ trợ vị thế của tiền tệ.
Mặt khác, đồng bảng Anh tiếp tục chịu áp lực. Đồng tiền châu Âu khác, đồng euro, dự kiến sẽ hồi phục vào năm 2023 do giá xăng giảm và đà tăng trưởng tốt hơn.
Mặc dù những xu hướng này cung cấp thông tin chi tiết có giá trị, nhưng các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào để điều hướng bối cảnh luôn thay đổi của nền kinh tế toàn cầu.
Huyền Trâm/ Theo Damian Hitchen - CEO Saxo Bank Mena
