Gia tăng các giao dịch hoán đổi tiền tệ của doanh nghiệp Mỹ

Gia tăng các giao dịch hoán đổi tiền tệ của doanh nghiệp Mỹ

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu đầy biến động, các doanh nghiệp Mỹ đang tích cực tìm kiếm các biện pháp phòng ngừa rủi ro tài chính. Một trong những xu hướng nổi bật hiện nay là việc hoán đổi trái phiếu từ USD sang euro nhằm giảm chi phí vay vốn và bảo vệ trước những biến động tỷ giá.

Ứng phó với bất ổn

Hoán đổi tiền tệ chéo là một công cụ tài chính cho phép các công ty trao đổi tiền gốc và lãi vay từ một loại tiền tệ này sang loại tiền tệ khác, giúp họ quản lý rủi ro tỷ giá và tối ưu hóa chi phí. Với sự chênh lệch ngày càng lớn giữa lãi suất Mỹ và các nền kinh tế lớn khác, nhu cầu sử dụng công cụ này ngày càng gia tăng.

John Wahr, người đứng đầu bộ phận bán lãi suất trong nhóm sản phẩm phái sinh tại US Bank, cho biết: "Chúng tôi đã chứng kiến hoạt động mạnh mẽ trong cả giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo mới và việc tái cấu trúc các biện pháp phòng ngừa rủi ro hiện có. Đáng chú ý, dòng tiền từ USD sang EUR đang chiếm phần lớn trong các hoạt động này nhằm bảo vệ đầu tư ròng."

Việc các công ty Mỹ đẩy mạnh sử dụng hoán đổi tiền tệ chéo không chỉ xuất phát từ yếu tố lãi suất mà còn do lo ngại trước các biến động vĩ mô, đặc biệt là những chính sách của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Ngay sau khi nhậm chức, ông Trump đã triển khai loạt biện pháp thương mại như đánh thuế nhập khẩu thép, nhôm, cùng với các rào cản thương mại khác, làm gia tăng sự bất ổn trên thị trường.

Những động thái này có thể dẫn đến lạm phát, ảnh hưởng đến chu kỳ lãi suất nới lỏng của Mỹ. Ngoài ra, kế hoạch áp thuế đối với ô tô, dược phẩm và chất bán dẫn càng làm tăng thêm áp lực đối với các doanh nghiệp có hoạt động toàn cầu. Để đối phó, nhiều công ty Mỹ đã chuyển sang hoán đổi tiền tệ chéo như một giải pháp bảo vệ tài chính.

Gia tăng các giao dịch hoán đổi tiền tệ

Theo dữ liệu từ Clarus, một công ty thuộc tập đoàn ION chuyên nghiên cứu các sản phẩm phái sinh, khối lượng giao dịch hoán đổi tiền tệ chéo giữa EUR/USD đã tăng 7% trong tháng 1/2025, đạt 266 tỷ USD so với cùng kỳ năm 2024. Đây là một minh chứng rõ nét cho xu hướng các doanh nghiệp Mỹ ngày càng ưu tiên công cụ này trong chiến lược tài chính của họ.

Jackie Bowie, người đứng đầu công ty quản lý rủi ro Chatham Financial, nhận định: "Bằng cách hoán đổi khoản thanh toán lãi suất từ USD sang euro, các công ty có thể tiết kiệm gần 200 điểm cơ bản trong chi phí lãi suất, giúp họ giảm được hàng triệu USD chi phí tài chính."

Việc hoán đổi trái phiếu USD sang euro không chỉ giúp doanh nghiệp Mỹ tối ưu hóa chi phí tài chính mà còn là một biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong bối cảnh biến động kinh tế và chính trị. Khi sự bất ổn tiếp tục gia tăng, xu hướng này có thể sẽ còn phát triển mạnh mẽ hơn trong thời gian tới, trở thành một phần quan trọng trong chiến lược quản trị tài chính của các doanh nghiệp đa quốc gia.