“Cuộc đua” trái phiếu tại VPBank

VPBank đã dùng gần 1.260 tỷ đồng trong số 5.000 tỷ đồng thu được từ 5 mã trái phiếu phát hành trong giai đoạn 2021-2022 để cho vay ngắn hạn

13 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ từ đầu năm đến nay

Mới đây, nhà băng này vừa thông qua nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ mã VPB12514, với tổng giá trị dự kiến 400 tỷ đồng. Lô trái phiếu này gồm 400 trái phiếu, mệnh giá một tỷ đồng/trái phiếu.

Đây là loại trái phiếu không có bảo đảm, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp và không phải nợ thứ cấp của VPBank. Kỳ hạn trái phiếu là 5 năm, lãi suất cố định 6,35%/năm trong toàn bộ thời gian, được thanh toán lãi định kỳ hàng năm.

Theo Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), từ đầu năm 2025 đến nay, VPBank đã phát hành tổng cộng 13 lô trái phiếu riêng lẻ. Gần đây nhất, ngày 29/9/2025, ngân hàng này chào bán lô VPB12513 trị giá 2.800 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, lãi suất 5,7%/năm, đáo hạn ngày 29/9/2028.

VPBank đã phát hành 13 đợt trái phiếu riêng lẻ từ đầu năm đến nay

Trước đó, VPBank cũng đã phát hành thành công lô trái phiếu có mã VPB12512 trị giá 500 tỷ đồng kỳ hạn 3 năm, lãi suất 5,3%/năm, dự kiến đáo hạn ngày 22/8/2028.

Ngày 30/7/2025, VPBank đã phát hành trái phiếu mã VPB12511 trị giá 1.600 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm. Trước đó chỉ 1 ngày, tức 29/7/2025, VPBank chào bán mã VPB12510 trị giá 2.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn 29/7/2028.

Xa hơn nữa, cùng ngày 30/6, VPBank đã phát hành 4 lô trái phiếu gồm: VPB12506, VPB12507,VPB12508 và VPB12509 với tổng trị giá 7.500 tỷ đồng. Cả 4 lô trái phiếu nói trên đều có kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn ngày 30/6/2028.

Không chỉ mở rộng huy động trong nước, ngày 15/9/2025, VPBank còn phát hành thành công 1.500 trái phiếu mã VPBIP2530, mệnh giá 200.000 USD/trái phiếu, tương đương tổng giá trị 300 triệu USD, trên thị trường Hồng Kông (Trung Quốc).

Giai đoạn 2021–2024: Liên tục xoay vòng phát hành và mua lại trái phiếu

Trong năm 2024, VPBank phát hành ra thị trường 4.000 trái phiếu mã VPBB2427001, mỗi trái phiếu trị giá một tỷ đồng, tương ứng tổng giá trị phát hành 4.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, ngày phát hành là 16/8/2024, đồng nghĩa ngày hết hạn là 16/8/2027, lãi suất phát hành là 5,5%/năm.

Cùng năm, ngân hàng này đã mua lại trước hạn 5 lô trái phiếu với tổng trị giá 4.000 tỷ đồng (theo thống kê trên HNX).

Cụ thể, ngày 26 và 29/7/2024, VPBank chi 3.000 tỷ đồng mua lại trước hạn toàn bộ ba lô trái phiếu mã VPBL2125017, VPBL2125018 và VPBL2125019.

Tình hình phát hành, chào bán và sử dụng vốn đối với các trái phiếu còn dư nợ của VPBank tại thời điểm 30/6/2024

Tiếp đến ngày 30/7/2024, VPBank chi 1.000 tỷ đồng mua lại trước hạn toàn bộ hai lô trái phiếu VPBL2125020 và VPBL2125021, mỗi lô trị giá 500 tỷ đồng.Cả 5 lô trái phiếu này đều được phát hành tháng 7/2021, kỳ hạn 4 năm.

Theo dữ liệu của VNSC, năm 2022, do thị trường trái phiếu được “siết chặt”, VPBank phát hành trái phiếu ít hơn, chỉ có 2 đợt với tổng giá trị 2.200 tỷ đồng. Dù vậy, cuối năm 2022, VPBank đã thực hiện mua trước hạn một số lô trái phiếu vào các ngày 15/12, 16/12, 20/12, 21/12 và 22/12. Những lô trái phiếu này được phát hành vào tháng 12/2021 với thời hạn 3 năm. Tổng giá trị trái phiếu mua vào là 7.970 tỷ đồng. Nhờ vậy, số lượng trái phiếu mà VPBank nắm giữ giảm còn 21.600 tỷ đồng, vẫn tăng 3.000 tỷ đồng so với 2021.

Trước đó, năm 2021 tổng giá trị phát hành trái phiếu của VPBank đạt kỷ lục là 22.700 tỷ đồng (gần 1 tỷ USD), chia thành 30 đợt phát hành. Những lô trái phiếu này có kỳ hạn từ 2 – 4 năm, tức đáo hạn trong 2023 và 2024.