Các nhà đầu tư nhỏ có lợi thế lớn so với các chuyên gia thị trường chứng khoán

Các nhà đầu tư tư nhân có thể tự quyết định các chiến lược đầu tư của mình mà không bị ràng buộc bởi các quy định nội bộ của các công ty hoặc các hạn chế pháp lý. Điều này cho phép họ đưa ra những quyết định nhanh chóng dựa trên thông tin và phân tích cá nhân của mình.

Ngoài ra, các nhà đầu tư tư nhân thường có thể tham gia vào các thị trường và ngành nghề nhỏ hơn mà không phải đối mặt với sự hạn chế về quy mô và khối lượng giao dịch. Trong khi các công ty quản lý tài sản lớn thường tập trung vào các công ty niêm yết lớn và thị trường vốn rộng lớn, các nhà đầu tư tư nhân có thể tìm kiếm cơ hội đầu tư trong các công ty nhỏ hơn, các công ty mới nổi, hoặc các lĩnh vực mới nổi. Điều này cho phép họ tận dụng lợi thế của việc đầu tư sớm vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.

Một lợi thế khác của nhà đầu tư tư nhân là khả năng tìm hiểu và nắm bắt thông tin thị trường một cách chi tiết và tỉ mỉ. Trong khi các công ty quản lý tài sản lớn có thể phải xử lý hàng ngàn thông tin và dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, nhà đầu tư tư nhân có thể tập trung vào các lĩnh vực mà họ quan tâm và có kiến thức chuyên môn. Họ có thể theo dõi cả các xu hướng chung trên thị trường lẫn các tin tức và sự kiện cụ thể ảnh hưởng đến các công ty hoặc ngành nghề mà họ quan tâm. Điều này giúp họ có cái nhìn sâu sắc và chi tiết hơn về các cơ hội đầu tư tiềm năng.

Tuy nhiên, cũng cần nhận thức rằng việc đánh bại thị trường là một nhiệm vụ khó khăn và không có gì đảm bảo thành công. Thị trường tài chính là một môi trường phức tạp và không thể dự đoán hoàn toàn. Nhà đầu tư tư nhân cần có kiến thức, kỹ năng và kinh nghiệm để đánh giá rủi ro và xác định các cơ hội đầu tư có triển vọng. Sự tỉ mỉ trong nghiên cứu, quản lý rủi ro hiệu quả và khả năng thích nghi nhanh chóng với thay đổi của thị trường đều là yếu tố quan trọng để đạt được thành công trong việc đầu tư.

Chiến lược gia quân sự von Clausewitz, cũng như tướng Trung Quốc Tôn Tử, nhấn mạnh rằng tham gia mọi trận chiến là điều không khôn ngoan. Theo nghĩa bóng, điều này cũng áp dụng cho thị trường chứng khoán. Do đó, các nhà đầu tư tư nhân nên tự hỏi: Đâu là nhược điểm rõ ràng và đâu là lợi thế rõ ràng so với ưu điểm?

Hình ảnh vệ tinh và dữ liệu giao dịch - đây là cách các chuyên gia có được lợi thế về thông tin

Thông tin di chuyển các thị trường. Thông tin nội bộ, tức là thông tin nhạy cảm về giá không được công khai, chắc chắn là thông tin có giá trị nhất. Tuy nhiên, nó bị cấm sử dụng kiến ​​​​thức này. Bất cứ ai làm như vậy có nguy cơ phải ngồi tù vài năm. Tuy nhiên, các quỹ phòng hộ đã tìm ra những cách sáng tạo để đạt được lợi thế về thông tin và có thể sử dụng chúng một cách hợp pháp. Điều này bao gồm từ việc đánh giá các giao dịch thẻ tín dụng thông qua hình ảnh vệ tinh hoặc máy bay không người lái về kho bãi hoặc bãi đậu xe, dữ liệu chính xác về vị trí của các tàu chở hàng hoặc các đơn đặt hàng thử nghiệm thường xuyên để đánh giá số lượng đơn đặt hàng.

Một cách phổ biến hơn để thu thập thông tin là thông qua liên hệ thường xuyên với các giám đốc điều hành của các công ty có liên quan và tham dự các hội nghị ngành và nhà đầu tư. Là một phần của cuộc sống nghề nghiệp hàng ngày, việc sử dụng cơ sở dữ liệu mở rộng là một phần trong tiết mục tiêu chuẩn của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Đối với các nhà đầu tư tư nhân không có tất cả các phương pháp nghiên cứu này, khó có khả năng có được thông tin tốt hơn các chuyên gia.

Môi trường khuyến khích hành vi xấu giữa các nhà quản lý quỹ

Một yếu tố quan trọng trong thị trường chứng khoán là lòng tham và sự sợ hãi. Hay nói một cách tổng quát hơn: hành vi của những người tham gia thị trường. Công ty quỹ đầu tư Fidelity đã từng kiểm tra xem một nhà đầu tư trung bình kiếm được bao nhiêu với quỹ được quản lý bởi cựu nhà quản lý quỹ ngôi sao Peter Lynch. Kết quả thật đáng buồn: trung bình, các nhà đầu tư chỉ đạt được 1/5 hiệu suất của quỹ trong thời gian đầu tư của họ.

Đây là một minh họa tốt cho các quyết định sai thời điểm của các nhà đầu tư - hoảng loạn bán ở mức thấp, hưng phấn mua ở mức cao. Một câu ngạn ngữ nổi tiếng về thị trường chứng khoán được cho là đến từ chủ ngân hàng Carl Mayer von Rothschild là: "Hãy mua khi súng nổ ầm ầm". Nhưng hành động theo cách này là cực kỳ khó khăn về mặt tâm lý đối với nhiều nhà đầu tư. Cố vấn của Warren Buffett, Benjamin Graham, đã nhận xét một cách khéo léo rằng kẻ thù tồi tệ nhất của nhà đầu tư chính là bản thân ông ta.

Bây giờ người ta sẽ cho rằng những người chuyên nghiệp đã kiểm soát được thôi thúc hành vi tự hủy hoại bản thân này. Tuy nhiên, điều này thường không xảy ra vì điều kiện làm việc của các nhà đầu tư chuyên nghiệp khuyến khích hành vi xấu. Với một quỹ đầu tư thông thường, các nhà đầu tư quỹ có thể theo dõi giá hàng ngày. Ngoài ra, cái gọi là tờ thông tin được xuất bản hàng tháng, chứa thông tin quan trọng nhất về quỹ. Bị các nhà đầu tư (và chủ nhân của họ) chỉ trích, nhiều nhà quản lý quỹ lo sợ mọi giai đoạn hoạt động kém hiệu quả vì họcó thể chịu áp lực gia tăng để biện minh cho mình. Do đó, nhiều nhà quản lý quỹ quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất ngắn hạn, suy nghĩ dài hạn bị bỏ qua. Các nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng nhà đầu tư điển hình có thời hạn từ 6 đến 15 tháng đối với các khoản đầu tư cá nhân. Những phát triển tiềm năng ngoài đó có xu hướng bị bỏ qua vì chúng nằm quá xa trong tương lai. Điều này dẫn đến cái gọi là chênh lệch giá thời gian.

Các nhà đầu tư cá nhân có lợi thế về chênh lệch thời gian

Do đó, các nhà đầu tư tư nhân có khả năng nhìn xa hơn vào tương lai và coi những diễn biến bất lợi tạm thời ở các công ty chất lượng là cơ hội mua, do đó có lợi thế hơn nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp. Cái gọi là chênh lệch giá thời gian này cũng là một trong những công thức thành công của các nhà đầu tư thành công như Warren Buffett.

Trong kết luận, mặc dù các nhà đầu tư tư nhân có một số lợi thế so với các chuyên gia và các công ty quản lý tài sản lớn, việc đánh bại thị trường vẫn là một thách thức lớn. Sự thành công đòi hỏi kiến thức, kỹ năng và kinh nghiệm, cùng với khả năng nắm bắt thông tin thị trường và quyết định nhanh chóng. Việc tỉ mỉ trong nghiên cứu và quản lý rủi ro cũng là yếu tố không thể thiếu. Với sự chuẩn bị kỹ lưỡng và quyết tâm, nhà đầu tư tư nhân có thể tận dụng lợi thế của mình để tiếp cận các cơ hội đầu tư và tạo ra lợi nhuận vượt quá tốc độ tăng trưởng kinh tế thực tế.

An Anh