Thứ bảy 08/02/2025 20:50
Hotline: 024.355.63.010
Email: banbientap.dnhn@gmail.com
Tài chính

Tín dụng tăng, huy động vốn chậm: Chênh lệch tín dụng – tiền gửi cao

16/01/2025 14:01
Mặc dù tín dụng tăng mạnh, huy động vốn của các ngân hàng lại chậm, tạo ra khoảng cách lớn giữa cung và cầu vốn. Dư nợ tín dụng tiếp tục vượt số dư tiền gửi, gây áp lực lên thị trường tài chính.
Cảnh báo mã độc chiếm đoạt thẻ tín dụng, ví điện tử, visa Tổ chức tín dụng buộc phải niêm yết công khai mức phí bảo lãnh

Chênh lệch giữa cung và cầu vốn

Trong năm 2024, thị trường ngân hàng chứng kiến sự thay đổi rõ rệt trong quan hệ cung cầu vốn, khi dư nợ tín dụng bứt tốc mạnh mẽ, trong khi huy động vốn của các ngân hàng lại tăng chậm hơn nhiều. Điều này tạo ra một khoảng cách lớn chưa từng có giữa tín dụng và tiền gửi, một hiện tượng kéo dài và gia tăng từ năm 2022 đến nay.

Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vào ngày 7/1/2025, tính đến ngày 31/12/2024, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế tăng khoảng 15.08% so với đầu năm, đạt gần 15.6 triệu tỷ đồng, tăng hơn 2.1 triệu tỷ đồng. Đây là mức tăng lớn nhất trong vòng 11 năm qua về giá trị tuyệt đối. Tuy nhiên, huy động vốn của các ngân hàng chỉ tăng 9.06%, đạt gần 14.7 triệu tỷ đồng, thấp hơn dư nợ tín dụng gần 700 nghìn tỷ đồng.

Điều này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong mối quan hệ giữa tín dụng và tiền gửi của nền kinh tế. Trong ba năm liên tiếp (2022-2024), số dư tiền gửi của các ngân hàng luôn thấp hơn dư nợ tín dụng, phản ánh sự thiếu hụt nghiêm trọng trong nguồn cung vốn so với nhu cầu vay mượn từ nền kinh tế.

Trong khi nhu cầu vay vốn của nền kinh tế tăng cao, đặc biệt là trong các lĩnh vực sản xuất và kinh doanh, thì nguồn cung vốn lại bị hạn chế. Năm 2022, nền kinh tế đã phải đối mặt với nhiều yếu tố bất lợi như khủng hoảng niềm tin vào trái phiếu doanh nghiệp, dẫn đến việc nhiều dòng tiền của dân cư bị mắc kẹt trong các sản phẩm tài chính này. Ngoài ra, sự sụt giảm trong lĩnh vực bất động sản cũng khiến một phần nguồn lực tín dụng không được hấp thụ hiệu quả.

Vào năm 2023, khi nền kinh tế dần hồi phục và tình hình thị trường có dấu hiệu khởi sắc, số dư tiền gửi đã có sự cải thiện đáng kể, gần như thu hẹp khoảng cách với dư nợ tín dụng chỉ còn 60 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, bước sang năm 2024, khi lãi suất huy động giảm xuống mức thấp kỷ lục, số dư tiền gửi không thể theo kịp với tốc độ tăng trưởng của dư nợ tín dụng, tạo ra một sự chênh lệch lớn chưa từng có.

Tín dụng tăng, huy động vốn chậm: Chênh lệch tín dụng – tiền gửi cao
Thị trường ngân hàng chứng kiến sự thay đổi rõ rệt trong quan hệ cung cầu vốn

Lãi suất huy động thấp, dòng tiền tìm kiếm kênh đầu tư khác

Lý do chính khiến huy động vốn không theo kịp với dư nợ tín dụng trong năm 2024 là sự giảm sút mạnh mẽ của lãi suất huy động ngân hàng. Theo báo cáo của NHNN, lãi suất huy động bình quân kỳ hạn dưới 12 tháng trong tháng 12/2024 chỉ còn 5.1%/năm, mức thấp nhất trong vòng 9 năm qua. Đây là hệ quả của chính sách giảm lãi suất điều hành của NHNN, nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế sau khi nền kinh tế vượt qua giai đoạn khủng hoảng.

Sau khi NHNN thực hiện bốn lần cắt giảm lãi suất điều hành trong năm 2023, các ngân hàng thương mại đã có những bước điều chỉnh giảm lãi suất cho vay, với mục tiêu thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư. Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra áp lực lên kênh huy động vốn của các ngân hàng, khi dòng tiền bắt đầu dịch chuyển ra khỏi kênh tiết kiệm ngân hàng để tìm kiếm các cơ hội đầu tư khác có lợi hơn.

Vàng, với vai trò là một kênh tài sản "bảo toàn giá trị khỏi lạm phát", đã trở thành sự lựa chọn ưa chuộng của nhiều nhà đầu tư trong năm 2024. Theo Tổng cục Thống kê, giá vàng trong nước đã tăng 28.6% so với cuối năm 2023, do tác động từ bất ổn địa chính trị và chính sách tiền tệ nới lỏng của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới.

Sự dịch chuyển dòng tiền này đã làm gia tăng áp lực lên các ngân hàng thương mại, khi họ phải đối mặt với việc giảm nguồn vốn huy động từ khách hàng gửi tiết kiệm. Điều này dẫn đến tỷ lệ LDR (Loan-to-Deposit Ratio – tỷ lệ cho vay trên huy động vốn) của nhiều ngân hàng gần chạm mức trần quy định 85%, khiến các ngân hàng phải tăng lãi suất huy động để thu hút tiền gửi.

Theo các chuyên gia phân tích, trong năm 2025, lãi suất huy động của các ngân hàng sẽ có sự phân hóa rõ rệt. Những ngân hàng có lợi thế về vốn hóa, đặc biệt là các ngân hàng quốc doanh, sẽ không chịu nhiều áp lực về thanh khoản và có thể duy trì mức lãi suất huy động thấp. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại còn lại, đặc biệt là các ngân hàng quy mô nhỏ hoặc có tỷ lệ CASA (tài khoản thanh toán) thấp, sẽ phải tăng lãi suất huy động mạnh mẽ để duy trì khả năng thu hút vốn.

Dự báo của các chuyên gia FIDT cho thấy lãi suất huy động sẽ có xu hướng tăng nhẹ trong năm 2025, trong bối cảnh nhu cầu vốn từ nền kinh tế tăng cao và tỷ giá có thể vẫn căng thẳng trong nửa đầu năm 2025. Tuy nhiên, mức tăng lãi suất sẽ không đồng đều giữa các ngân hàng, với nhóm ngân hàng quốc doanh có thể tăng 30-50 điểm cơ bản, trong khi nhóm ngân hàng thương mại sẽ có mức tăng mạnh hơn từ 50-100 điểm cơ bản.

Ngoài ra, với nền kinh tế đang dần phục hồi, nhu cầu vay vốn sẽ tiếp tục tăng, tạo ra áp lực lên lãi suất cho vay. Các nhà đầu tư được khuyến nghị lựa chọn các khoản vay dài hạn trong giai đoạn này để tận dụng mức lãi suất thấp trước khi chúng có thể gia tăng trong các năm tới.

Chênh lệch lớn giữa dư nợ tín dụng và huy động vốn trong năm 2024 là một dấu hiệu rõ rệt của sự mất cân đối trong cung cầu vốn trên thị trường ngân hàng. Mặc dù tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt trong các lĩnh vực sản xuất và kinh doanh, nhưng lãi suất huy động thấp và các yếu tố kinh tế bất ổn đã khiến tiền gửi của dân cư không thể theo kịp nhu cầu tín dụng. Điều này dẫn đến áp lực tăng lãi suất huy động trong tương lai, khi các ngân hàng phải cạnh tranh để thu hút nguồn vốn, đồng thời tạo ra một cơ hội đầu tư lớn cho những ai biết tận dụng sự phân hóa giữa các nhóm ngân hàng.

Tin bài khác
Ông Phạm Phú Khôi giữ vị trí Phó Chủ tịch HĐQT LPBank

Ông Phạm Phú Khôi giữ vị trí Phó Chủ tịch HĐQT LPBank

Trước khi tham gia HĐQT LPBank, ông Phạm Phú Khôi từng đảm nhiệm nhiều vị trí lãnh đạo quan trọng như Phó Tổng Giám đốc điều hành tại VPBank.
BIDV và SP Group hợp tác vì mục tiêu xanh

BIDV và SP Group hợp tác vì mục tiêu xanh

Vừa qua, tại Hà Nội, Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) và Tập đoàn SP Group (SP Group) đã ký kết Thoả thuận hợp tác toàn diện (MoU), mở ra một giai đoạn hợp tác đầy tiềm năng giữa hai đơn vị hàng đầu của Việt NamSingapore.
Lãi suất ngân hàng ngày 8/2/2025: Eximbank tăng mạnh, áp dụng nhiều ưu đãi

Lãi suất ngân hàng ngày 8/2/2025: Eximbank tăng mạnh, áp dụng nhiều ưu đãi

Lãi suất ngân hàng ngày 8/2/2025 với nhiều điều chỉnh. Trong đó, Eximbank tăng mạnh lãi suất kỳ hạn ngắn, trong khi lãi suất dài hạn giảm. Khách hàng có thể hưởng lãi suất lên đến 6,6%/năm.
Năm 2024, có 5 ngân hàng Việt báo lãi trên 1 tỷ USD

Năm 2024, có 5 ngân hàng Việt báo lãi trên 1 tỷ USD

Năm 2024, với mức tăng trưởng lợi nhuận cao đã giúp nhiều ngân hàng gia nhập câu lạc bộ lãi trên 10.000 tỷ đồng, trong đó, đã có 05 ngân hàng đạt mức lãi trên 01 tỷ USD.
Con trai bà Nguyễn Thị Nga đăng ký bán 3 triệu cổ phiếu SeABank

Con trai bà Nguyễn Thị Nga đăng ký bán 3 triệu cổ phiếu SeABank

Con trai Phó Chủ tịch SeABank, ông Lê Tuấn Anh, thông báo bán 3 triệu cổ phiếu SSB, tiếp tục điều chỉnh cơ cấu tài chính cá nhân. Giao dịch diễn ra trong bối cảnh SeABank phát hành cổ phiếu ESOP năm 2024.
Những ngân hàng nào có mức đãi ngộ cao nhất cho nhân viên?

Những ngân hàng nào có mức đãi ngộ cao nhất cho nhân viên?

Năm 2024, một số ngân hàng tại Việt Nam đã chi trả mức lương hấp dẫn cho nhân viên. Theo đó,những ngân hàng trả lương cao nhất và vị trí nào được hưởng mức lương “khủng” nhất.
Lãi suất ngân hàng ngày 7/2/2025: Lãi suất ngân hàng Agribank giảm, nhiều ngân hàng tăng

Lãi suất ngân hàng ngày 7/2/2025: Lãi suất ngân hàng Agribank giảm, nhiều ngân hàng tăng

Lãi suất ngân hàng ngày 7/2/2025 có nhiều thay đổi đáng chú ý, với Agribank giảm lãi suất các kỳ hạn ngắn, trong khi một số ngân hàng lớn như PVcomBank, MSB, HDBank áp dụng mức lãi suất hấp dẫn.
Thống đốc NHNN giao 11 nhiệm vụ trọng tâm cho ngành ngân hàng năm 2025

Thống đốc NHNN giao 11 nhiệm vụ trọng tâm cho ngành ngân hàng năm 2025

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành chỉ thị mới, giao 11 nhiệm vụ trọng tâm cho ngành ngân hàng trong năm 2025 nhằm ổn định kinh tế, tăng trưởng tín dụng và thúc đẩy chuyển đổi số.
Lãi suất ngân hàng ngày 6/2/2025: Gửi tiền vào ngân hàng nào để hưởng lãi suất cao ?

Lãi suất ngân hàng ngày 6/2/2025: Gửi tiền vào ngân hàng nào để hưởng lãi suất cao ?

Lãi suất ngân hàng ngày 6/2/2025 ghi nhận nhiều thay đổi với mức lãi suất gửi tiết kiệm hấp dẫn, giúp khách hàng chọn lựa nơi gửi tiền hiệu quả.
Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú: Muốn tăng trưởng phải đầu tư, muốn đầu tư phải có vốn

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú: Muốn tăng trưởng phải đầu tư, muốn đầu tư phải có vốn

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Đào Minh Tú nhấn mạnh việc đảm bảo thanh khoản của nền kinh tế và hệ thống ngân hàng thương mại, tăng cường huy động vốn nhàn rỗi.
Lãi suất liên ngân hàng bật tăng, Ngân hàng Nhà nước bơm ròng hơn 35.000 tỷ đồng

Lãi suất liên ngân hàng bật tăng, Ngân hàng Nhà nước bơm ròng hơn 35.000 tỷ đồng

Động thái bơm tiền của Ngân hàng Nhà nước diễn ra trong bối cảnh lãi suất liên ngân hàng có dấu hiệu gia tăng trở lại sau kỳ nghỉ Tết, cụ thể tăng lên mức 4,75%/năm.
TP. Hồ Chí Minh: Ít nhất 200 nghìn tỷ cho chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp

TP. Hồ Chí Minh: Ít nhất 200 nghìn tỷ cho chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp

Chương trình kết nối ngân hàng - doanh nghiệp không chỉ là hành động thiết thực trong thực hiện chính sách tiền tệ mà còn giúp nâng cao khả năng tiếp cận vốn.
Xuân đến nhà, lộc đến tay – giao dịch ngay cùng DongA Bank

Xuân đến nhà, lộc đến tay – giao dịch ngay cùng DongA Bank

Chào đón một mùa Xuân mới, Xuân Ất Tỵ 2025, DongA Bank mang đến chương trình khuyến mãi đặc biệt với thông điệp đầy sức sống: “XUÂN ẤT TỴ – MỞ TÀI LỘC, ĐÓN MAY MẮN.”
Ngân hàng BacABank đạt lãi sau thuế vượt 1.000 tỷ đồng

Ngân hàng BacABank đạt lãi sau thuế vượt 1.000 tỷ đồng

Ngân hàng BacABank đạt lãi sau thuế vượt 1.000 tỷ đồng trong năm 2024, nhưng nợ có khả năng mất vốn tăng mạnh 73%, khiến tỷ lệ nợ xấu nội bảng đạt mức cao mới.
Lãi suất ngân hàng ngày 3/2/2025: Mức cao nhất 9% cho kỳ hạn 12 tháng

Lãi suất ngân hàng ngày 3/2/2025: Mức cao nhất 9% cho kỳ hạn 12 tháng

Lãi suất ngân hàng ngày 3/2/2025, ghi nhận tăng ở các mức hấp dẫn, đặc biệt là kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên được áp dụng mức cao nhất là 9%.