Chủ nhật 13/07/2025 17:10
Hotline: 024.355.63.010
Tài chính

Tín dụng tăng, huy động vốn chậm: Chênh lệch tín dụng – tiền gửi cao

Mặc dù tín dụng tăng mạnh, huy động vốn của các ngân hàng lại chậm, tạo ra khoảng cách lớn giữa cung và cầu vốn. Dư nợ tín dụng tiếp tục vượt số dư tiền gửi, gây áp lực lên thị trường tài chính.
Cảnh báo mã độc chiếm đoạt thẻ tín dụng, ví điện tử, visa Tổ chức tín dụng buộc phải niêm yết công khai mức phí bảo lãnh

Chênh lệch giữa cung và cầu vốn

Trong năm 2024, thị trường ngân hàng chứng kiến sự thay đổi rõ rệt trong quan hệ cung cầu vốn, khi dư nợ tín dụng bứt tốc mạnh mẽ, trong khi huy động vốn của các ngân hàng lại tăng chậm hơn nhiều. Điều này tạo ra một khoảng cách lớn chưa từng có giữa tín dụng và tiền gửi, một hiện tượng kéo dài và gia tăng từ năm 2022 đến nay.

Theo báo cáo của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) vào ngày 7/1/2025, tính đến ngày 31/12/2024, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế tăng khoảng 15.08% so với đầu năm, đạt gần 15.6 triệu tỷ đồng, tăng hơn 2.1 triệu tỷ đồng. Đây là mức tăng lớn nhất trong vòng 11 năm qua về giá trị tuyệt đối. Tuy nhiên, huy động vốn của các ngân hàng chỉ tăng 9.06%, đạt gần 14.7 triệu tỷ đồng, thấp hơn dư nợ tín dụng gần 700 nghìn tỷ đồng.

Điều này đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong mối quan hệ giữa tín dụng và tiền gửi của nền kinh tế. Trong ba năm liên tiếp (2022-2024), số dư tiền gửi của các ngân hàng luôn thấp hơn dư nợ tín dụng, phản ánh sự thiếu hụt nghiêm trọng trong nguồn cung vốn so với nhu cầu vay mượn từ nền kinh tế.

Trong khi nhu cầu vay vốn của nền kinh tế tăng cao, đặc biệt là trong các lĩnh vực sản xuất và kinh doanh, thì nguồn cung vốn lại bị hạn chế. Năm 2022, nền kinh tế đã phải đối mặt với nhiều yếu tố bất lợi như khủng hoảng niềm tin vào trái phiếu doanh nghiệp, dẫn đến việc nhiều dòng tiền của dân cư bị mắc kẹt trong các sản phẩm tài chính này. Ngoài ra, sự sụt giảm trong lĩnh vực bất động sản cũng khiến một phần nguồn lực tín dụng không được hấp thụ hiệu quả.

Vào năm 2023, khi nền kinh tế dần hồi phục và tình hình thị trường có dấu hiệu khởi sắc, số dư tiền gửi đã có sự cải thiện đáng kể, gần như thu hẹp khoảng cách với dư nợ tín dụng chỉ còn 60 nghìn tỷ đồng. Tuy nhiên, bước sang năm 2024, khi lãi suất huy động giảm xuống mức thấp kỷ lục, số dư tiền gửi không thể theo kịp với tốc độ tăng trưởng của dư nợ tín dụng, tạo ra một sự chênh lệch lớn chưa từng có.

Tín dụng tăng, huy động vốn chậm: Chênh lệch tín dụng – tiền gửi cao
Thị trường ngân hàng chứng kiến sự thay đổi rõ rệt trong quan hệ cung cầu vốn

Lãi suất huy động thấp, dòng tiền tìm kiếm kênh đầu tư khác

Lý do chính khiến huy động vốn không theo kịp với dư nợ tín dụng trong năm 2024 là sự giảm sút mạnh mẽ của lãi suất huy động ngân hàng. Theo báo cáo của NHNN, lãi suất huy động bình quân kỳ hạn dưới 12 tháng trong tháng 12/2024 chỉ còn 5.1%/năm, mức thấp nhất trong vòng 9 năm qua. Đây là hệ quả của chính sách giảm lãi suất điều hành của NHNN, nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế sau khi nền kinh tế vượt qua giai đoạn khủng hoảng.

Sau khi NHNN thực hiện bốn lần cắt giảm lãi suất điều hành trong năm 2023, các ngân hàng thương mại đã có những bước điều chỉnh giảm lãi suất cho vay, với mục tiêu thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư. Tuy nhiên, điều này cũng tạo ra áp lực lên kênh huy động vốn của các ngân hàng, khi dòng tiền bắt đầu dịch chuyển ra khỏi kênh tiết kiệm ngân hàng để tìm kiếm các cơ hội đầu tư khác có lợi hơn.

Vàng, với vai trò là một kênh tài sản "bảo toàn giá trị khỏi lạm phát", đã trở thành sự lựa chọn ưa chuộng của nhiều nhà đầu tư trong năm 2024. Theo Tổng cục Thống kê, giá vàng trong nước đã tăng 28.6% so với cuối năm 2023, do tác động từ bất ổn địa chính trị và chính sách tiền tệ nới lỏng của các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới.

Sự dịch chuyển dòng tiền này đã làm gia tăng áp lực lên các ngân hàng thương mại, khi họ phải đối mặt với việc giảm nguồn vốn huy động từ khách hàng gửi tiết kiệm. Điều này dẫn đến tỷ lệ LDR (Loan-to-Deposit Ratio – tỷ lệ cho vay trên huy động vốn) của nhiều ngân hàng gần chạm mức trần quy định 85%, khiến các ngân hàng phải tăng lãi suất huy động để thu hút tiền gửi.

Theo các chuyên gia phân tích, trong năm 2025, lãi suất huy động của các ngân hàng sẽ có sự phân hóa rõ rệt. Những ngân hàng có lợi thế về vốn hóa, đặc biệt là các ngân hàng quốc doanh, sẽ không chịu nhiều áp lực về thanh khoản và có thể duy trì mức lãi suất huy động thấp. Tuy nhiên, các ngân hàng thương mại còn lại, đặc biệt là các ngân hàng quy mô nhỏ hoặc có tỷ lệ CASA (tài khoản thanh toán) thấp, sẽ phải tăng lãi suất huy động mạnh mẽ để duy trì khả năng thu hút vốn.

Dự báo của các chuyên gia FIDT cho thấy lãi suất huy động sẽ có xu hướng tăng nhẹ trong năm 2025, trong bối cảnh nhu cầu vốn từ nền kinh tế tăng cao và tỷ giá có thể vẫn căng thẳng trong nửa đầu năm 2025. Tuy nhiên, mức tăng lãi suất sẽ không đồng đều giữa các ngân hàng, với nhóm ngân hàng quốc doanh có thể tăng 30-50 điểm cơ bản, trong khi nhóm ngân hàng thương mại sẽ có mức tăng mạnh hơn từ 50-100 điểm cơ bản.

Ngoài ra, với nền kinh tế đang dần phục hồi, nhu cầu vay vốn sẽ tiếp tục tăng, tạo ra áp lực lên lãi suất cho vay. Các nhà đầu tư được khuyến nghị lựa chọn các khoản vay dài hạn trong giai đoạn này để tận dụng mức lãi suất thấp trước khi chúng có thể gia tăng trong các năm tới.

Chênh lệch lớn giữa dư nợ tín dụng và huy động vốn trong năm 2024 là một dấu hiệu rõ rệt của sự mất cân đối trong cung cầu vốn trên thị trường ngân hàng. Mặc dù tín dụng tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt trong các lĩnh vực sản xuất và kinh doanh, nhưng lãi suất huy động thấp và các yếu tố kinh tế bất ổn đã khiến tiền gửi của dân cư không thể theo kịp nhu cầu tín dụng. Điều này dẫn đến áp lực tăng lãi suất huy động trong tương lai, khi các ngân hàng phải cạnh tranh để thu hút nguồn vốn, đồng thời tạo ra một cơ hội đầu tư lớn cho những ai biết tận dụng sự phân hóa giữa các nhóm ngân hàng.

Tin bài khác
Lãi suất ngân hàng ngày 12/7/2025: Ngân hàng nào đang dẫn đầu thị trường?

Lãi suất ngân hàng ngày 12/7/2025: Ngân hàng nào đang dẫn đầu thị trường?

Lãi suất ngân hàng cập nhật mới nhất vào ngày 12/7/2025 cho thấy xu hướng tăng lãi suất vẫn tiếp diễn tại nhiều ngân hàng, mang đến cơ hội hấp dẫn chưa từng có cho người gửi tiền.
Lãi suất thấp, vì sao giấc mơ mua nhà ở vẫn xa vời?

Lãi suất thấp, vì sao giấc mơ mua nhà ở vẫn xa vời?

Dù lãi suất thấp kỷ lục, nhiều người mua nhà ở vẫn khó khó khăn trong việc tiếp cận vốn. Vướng mắc sổ hồng, tài sản thế chấp và điều kiện thu nhập là rào cản lớn.
Lãi suất ngân hàng ngày 11/7/2025: Kỳ hạn 12 tháng vượt 7,7%, cao nhất 9,65%

Lãi suất ngân hàng ngày 11/7/2025: Kỳ hạn 12 tháng vượt 7,7%, cao nhất 9,65%

Lãi suất ngân hàng ngày 11/7/2025 ghi nhân một số ngân hàng áp dụng mức lãi suất đặc biệt 6,5-9,65% cho khoản tiền gửi lớn. Trong đó ABBank, PVcomBank dẫn đầu.
Lãi suất ngân hàng ngày 10/7/2025: Baovietbank, VietBank dẫn đầu nhiều kỳ hạn

Lãi suất ngân hàng ngày 10/7/2025: Baovietbank, VietBank dẫn đầu nhiều kỳ hạn

Lãi suất ngân hàng ngày 10/7/2025, ghi nhận tại Baovietbank, VietBank. Lãi suất đặc biệt vẫn duy trì hấp dẫn cho các khoản tiền gửi lớn, giúp khách hàng tối ưu lợi nhuận.
Sức khỏe tài chính của TPBank và Chứng khoán TPS dưới thời ông Đỗ Anh Tú lãnh đạo

Sức khỏe tài chính của TPBank và Chứng khoán TPS dưới thời ông Đỗ Anh Tú lãnh đạo

Ông Đỗ Anh Tú có mối quan hệ mật thiết với TPBank, Chứng khoán Tiên Phong khi được biết đến là một trong những nhân tố đứng sau vực dậy và đưa hai doanh nghiệp này có chỗ đứng trên thị trường tài chính.
Lãi suất ngân hàng ngày 9/7/2025: Kỳ hạn 6 tháng cao nhất 5,7%

Lãi suất ngân hàng ngày 9/7/2025: Kỳ hạn 6 tháng cao nhất 5,7%

Lãi suất ngân hàng hôm nay 9/7/2025, kỳ hạn 6 tháng ghi nhận mức cao nhất 5,7%. Các mức lãi suất đặc biệt từ 6-9,65% tiếp tục được duy trì, tạo sức hút lớn cho dòng tiền gửi.
Ngân hàng Nhà nước: Tín dụng toàn nền kinh tế vượt 17,2 triệu tỉ đồng trong 6 tháng đầu năm 2025

Ngân hàng Nhà nước: Tín dụng toàn nền kinh tế vượt 17,2 triệu tỉ đồng trong 6 tháng đầu năm 2025

Ngân hàng Nhà nước công bố tín dụng đạt 17,2 triệu tỉ đồng sau 6 tháng đầu 2025, tiếp tục điều hành linh hoạt để ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát.
Ngành Ngân hàng hoàn tất xác thực sinh trắc học cho 119 triệu tài khoản, giúp giảm 57% lừa đảo tài chính

Ngành Ngân hàng hoàn tất xác thực sinh trắc học cho 119 triệu tài khoản, giúp giảm 57% lừa đảo tài chính

Ngân hàng Nhà nước cho biết ngành ngân hàng đã hoàn tất xác thực sinh trắc học cho 119 triệu tài khoản, giúp giảm 57% lừa đảo tài chính, thúc đẩy mạnh chuyển đổi số ngân hàng.
VIB Business Card: Lời giải cho bài toán khấu trừ VAT đầu vào của Hộ kinh doanh và SME

VIB Business Card: Lời giải cho bài toán khấu trừ VAT đầu vào của Hộ kinh doanh và SME

Từ 1/7, Nghị định của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật Thuế giá trị gia tăng (GTGT) chính thức có hiệu lực. Theo đó, để được khấu trừ thuế giá trị gia tăng (VAT) đầu vào, cơ sở kinh doanh phải có hóa đơn giá trị gia tăng và chứng từ thanh toán không dùng tiền mặt với hàng hóa, dịch vụ mua vào từ 5 triệu đồng đã bao gồm VAT.
Ông Võ Minh Tuấn làm Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh Khu vực 2

Ông Võ Minh Tuấn làm Giám đốc Ngân hàng Nhà nước chi nhánh Khu vực 2

Ngân hàng Nhà nước Khu vực 2 gồm có 1 giám đốc, 7 Phó giám đốc phụ trách khu vực TP. Hồ Chí Minh và tỉnh Đồng Nai sau sáp nhập.
Lãi suất ngân hàng ngày 8/7/2025: Kỳ hạn 13 tháng vượt 7,5%, nhiều ưu đãi

Lãi suất ngân hàng ngày 8/7/2025: Kỳ hạn 13 tháng vượt 7,5%, nhiều ưu đãi

Lãi suất ngân hàng ngày 8/7/2025, tiếp tục có nhiều biến động tích cực, đặc biệt ở kỳ hạn 13 tháng với mức cao nhất vượt 7,5%.
Ngành ngân hàng bứt tốc nửa cuối năm: Tín dụng tăng mạnh, lợi nhuận khởi sắc

Ngành ngân hàng bứt tốc nửa cuối năm: Tín dụng tăng mạnh, lợi nhuận khởi sắc

Trong báo cáo mới công bố, Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) đánh giá ngành ngân hàng sẽ có nhiều chuyển biến tích cực trong nửa cuối năm 2025.
Ngân hàng Nhà nước đề xuất mới về xếp hạng tổ chức tín dụng

Ngân hàng Nhà nước đề xuất mới về xếp hạng tổ chức tín dụng

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đang lấy ý kiến cho Dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung Thông tư số 52/2018, trong đó điều chỉnh một loạt tiêu chí quan trọng trong việc xếp hạng các tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Ngân hàng Nhà nước bơm ròng gần 9.500 tỷ đồng, lãi suất hạ nhiệt

Ngân hàng Nhà nước bơm ròng gần 9.500 tỷ đồng, lãi suất hạ nhiệt

Trong bối cảnh áp lực tỷ giá vẫn hiện hữu, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tăng cường bơm ròng gần 9.400 tỷ đồng vào hệ thống ngân hàng trong tuần đầu tháng 7.
Lãi suất ngân hàng ngày 7/7/2025: Những nhà băng nào vượt  mốc 7%?

Lãi suất ngân hàng ngày 7/7/2025: Những nhà băng nào vượt mốc 7%?

Lãi suất ngân hàngngày 7/7/2025 chứng kiến sự xuất hiện của những mức lãi suất huy động "khủng", vượt ngưỡng 7%, thậm chí tiệm cận 10%. Tuy nhiên, để hưởng được những ưu đãi này, khách hàng buộc phải sở hữu những khoản tiền gửi khổng lồ, lên tới hàng nghìn tỷ đồng.