Trong một bức thư gửi các cổ đông, tỷ phú, huyền thoại đầu tư Warren Buffett thừa nhận rằng, ông từng phải "trả cái giá quá đắt" cho thương vụ mua lại Precision Castparts năm 2016. Vào thời điểm đó, Berkshire Hathaway đã chi ra 32,1 tỷ USD để sở hữu nhà sản xuất linh kiện công nghiệp và máy bay này, biến đây thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử công ty.
Tuy nhiên, sau đó, do tác động của đại dịch Covid-19 làm giảm nhu cầu đi lại bằng đường hàng không và các sản phẩm khác của Precision, Berkshire Hathaway đã phải điều chỉnh giá cả, giảm giá trị của Precision Castparts xuống 9,8 tỷ USD.
Tại thời điểm mua Precision, Warren Buffett chia sẻ rằng, ông đã đầu tư vào "một công ty xuất sắc, dẫn đầu trong ngành hàng không" và cho rằng, Berkshire Hathaway đã "may mắn" vì Giám đốc điều hành của Precision - Mark Donegan vẫn đang dẫn dắt công ty rất tốt. Dù vậy, nhà đầu tư nổi tiếng này thừa nhận, ông đã quá lạc quan về triển vọng lợi nhuận của Precision, điều này đã dẫn đến việc đánh giá sai tiềm năng thực sự của thương vụ.
Vào năm 2020, Precision Castparts đã phải cắt giảm hơn 13.400 nhân viên, tương đương 40% tổng lực lượng lao động nhằm cải thiện trong tỷ suất lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, Warren Buffett thừa nhận rằng đây không phải là thương vụ đầu tư đầu tiên mà ông gặp thất bại.
Cụ thể, vào năm 2019, Warren Buffett đã mua lại Kraft Foods. Berkshire Hathaway hợp tác với 3G Capital để sáp nhập công ty này với HJ Heinz và tạo ra Kraft Heinz. Tuy nhiên, thương vụ này cũng đã không thành công như mong đợi. Điều này cho thấy ngay cả những quyết định đầu tư được cân nhắc kỹ lưỡng vẫn có thể dẫn đến kết quả không như ý.
Trở về quá khứ, Warren Buffett gọi việc mua lại Dexter Shoe vào năm 1993 là "thương vụ tồi tệ nhất" mà ông từng thực hiện. Nhà đầu tư 93 tuổi này thừa nhận rằng ông đã đầu tư vào một "doanh nghiệp không có giá trị" và sai lầm lớn nhất là đã sử dụng cổ phiếu của Berkshire Hathaway thay vì tiền mặt cho thương vụ này. Ông nhận thấy rằng, việc lựa chọn cổ phiếu thay vì tiền mặt đã dẫn đến việc Berkshire phải chịu những tổn thất không đáng có, làm nổi bật những rủi ro của việc sử dụng cổ phiếu trong các giao dịch lớn.
Ngọc Chi (t/h)
