Phân tích, dự báo tăng trưởng tín dụng của OCB trong năm 2023

Báo cáo phân tích gần đây về Ngân hàng OCB (Orient Commercial Joint Stock Bank) cho biết dự báo lợi nhuận trước thuế của ngân hàng này trong năm 2023 sẽ có mức tăng trưởng khả quan, nhờ vào một số yếu tố tích cực bao gồm Margin lãi ròng (NIM), tăng trưởng tín dụng và thu nhập ngoài lãi đều có xu hướng tăng.

Trong nửa đầu năm 2023, biên lãi ròng (NIM) của OCB đã giảm nhẹ xuống mức 3,8%. Tuy nhiên, các chuyên gia từ Chứng khoán MB (MBS) dự đoán rằng NIM sẽ tăng lên mức 4% trong năm 2023, do lãi suất huy động liên tục giảm từ quý 2/2023 trở đi.

Một điểm tích cực là NIM của OCB trong quý 2/2023 đã ghi nhận mức tăng so với quý 1, chủ yếu là do lãi suất cho vay trung bình 6 tháng tăng mạnh từ 10,3% cùng kỳ năm trước lên 12,7%, mặc dù chi phí vốn (COF) cũng tăng từ 3,9% lên 6,8%.

Mặc dù COF đang giảm từ đầu năm 2023 và ở mức xấp xỉ đáy của đại dịch COVID-19, nhưng MBS dự đoán rằng COF của OCB sẽ giảm xuống mức 5,1% trong cả năm 2023, cao hơn khoảng 70 điểm cơ bản so với năm 2022. NIM cũng được kỳ vọng duy trì ở mức 4% trong cả năm, tương tự như năm 2022.

Tuy nhiên, MBS cũng bày tỏ lo ngại về rủi ro từ nhu cầu tín dụng yếu. Đặc biệt, đối với các ngân hàng quy mô nhỏ như OCB, việc giảm lãi suất để cạnh tranh thị phần cho vay có thể làm giảm NIM, bù đắp cho sự giảm COF.

Tính đến cuối quý 2/2023, tăng trưởng tín dụng của OCB đã đạt 6,8% so với đầu năm, một chút cao hơn so với mức trung bình của các ngân hàng niêm yết (6,1% so với đầu năm). Cơ cấu tín dụng của OCB phân bố khá cân đối giữa các khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân, với tỷ trọng lần lượt là 58,9% và 41,1%.

Những lĩnh vực dẫn dắt tăng trưởng tín dụng của OCB trong 6 tháng đầu năm bao gồm hoạt động xây dựng, đặc biệt là các công ty được hưởng lợi từ việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công, cùng với cho vay hộ kinh doanh liên quan đến các hoạt động dịch vụ du lịch và cho vay mua nhà.

Theo MBS, tăng trưởng tín dụng của OCB trong phần còn lại của năm 2023 dự kiến sẽ duy trì đà tăng và đạt 12,5% cho cả năm, với các lý do sau:

Thứ nhất, đầu tư công dự kiến sẽ tiếp tục tăng mạnh để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đặc biệt khi tiêu dùng bán lẻ và xuất khẩu vẫn chưa thấy dấu hiệu khả quan. Tổng mức bán lẻ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng trong 8 tháng đầu năm đã tăng 10% so với cùng kỳ năm trước.

Thứ hai, hoạt động cho vay mua nhà và cho vay bán lẻ dự kiến sẽ tăng mạnh trong nửa cuối năm 2023, khi nhu cầu tiêu dùng cao thường tập trung vào hai quý cuối năm và các chính sách hỗ trợ cho ngành bất động sản đang được triển khai.

Ngoài ra, chiến lược tập trung vào tạo ra các sản phẩm cho vay cá nhân trên nền tảng trực tuyến, đặc biệt hướng đến các khách hàng đại chúng và nhu cầu cấp thiết, được kỳ vọng là một điểm mạnh cho tăng trưởng của OCB. Chiến lược này đặt trọng tâm vào các khách hàng trẻ tuổi và có thu nhập cơ bản, và điều này dự kiến sẽ phản ánh tích cực vào hiệu suất của ngân hàng trong điều kiện kinh tế thuận lợi.

Dự kiến tăng trưởng tín dụng của OCB trong năm 2023 sẽ đạt mức cao, khoảng 14%, dựa trên những cơ sở như tiếp tục đầu tư công mạnh mẽ và tăng trưởng trong lĩnh vực cho vay mua nhà và cho vay bán lẻ, cùng với chiến lược tập trung vào khách hàng đại chúng và nhu cầu cấp thiết.

PV (t/h)