Chứng khoán thế giới 26/10: Chứng khoán thận trọng, giá dầu hạ nhiệt

Thị trường chứng khoán thế giới bước vào tuần giao dịch mới trong tâm thế thận trọng, trong khi giá dầu hạ nhiệt sau khi lên mức cao nhất sáu tháng. Tâm điểm chú ý của giới đầu tư tuần này là các cuộc họp của loạt ngân hàng trung ương và kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp lớn, qua đó kiểm chứng thêm sức bền của làn sóng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI).

Chứng khoán thế giới bước vào tuần mới trong tâm thế thận trọng

Giá dầu Brent giảm 1% xuống 115,48 USD/thùng, sau khi xuất hiện thông tin các nhà trung gian hòa giải Qatar có mặt tại Tehran ngày 25/10, phối hợp với phía Mỹ nhằm hạ nhiệt căng thẳng trong khu vực.

Trước đó, giá dầu Brent kỳ hạn tăng 6,2% trong tuần qua, ghi nhận mức đóng cửa tuần cao nhất kể từ giữa năm 2022. Diễn biến này xuất phát từ lo ngại nguồn cung năng lượng bị gián đoạn sau các cuộc tấn công của lực lượng Houthi tại Arab Saudi. Giá dầu thô kỳ hạn tại Mỹ cũng giảm 1,1%, còn 102,08 USD/thùng.

Tại châu Á, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 0,8%, nối tiếp mức mất 4% trong tuần trước. Thị trường Hàn Quốc giảm 0,4%, đưa mức giảm từ đầu tháng lên gần 19%. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương, không bao gồm Nhật Bản, giảm nhẹ 0,1%.

Áp lực lạm phát do giá dầu tăng đang đặt các ngân hàng trung ương có lịch họp trong tuần này trước bài toán khó. Dù một số cơ quan điều hành có thể tạm giữ nguyên lãi suất, khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách vẫn được đánh giá cao.

Ông Bruce Kasman, Giám đốc Kinh tế toàn cầu tại JPMorgan, cho rằng thông điệp chủ đạo từ các ngân hàng trung ương trên thế giới, trong bối cảnh liên tục đối mặt với những biến động kinh tế vĩ mô ngoài dự kiến, là một chu kỳ tăng lãi suất với biên độ tương đối hẹp đang bắt đầu hình thành.

Theo ông Kasman, các ngân hàng trung ương thuộc nhóm G3 nhiều khả năng giữ nguyên lãi suất trong kỳ họp hiện tại. Tuy nhiên, Canada được dự báo sẽ khởi động chu kỳ thắt chặt chính sách, còn Anh và Thụy Điển có thể đưa ra động thái tương tự vào tháng tới.

Ngân hàng Trung ương New Zealand được dự báo sẽ tăng lãi suất vào 28/10. Với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), thị trường kỳ vọng lãi suất được giữ nguyên tại kỳ họp này, song xác suất cơ quan này tăng lãi suất vào tháng 12 lên tới 80%. Kịch bản tương tự cũng được phản ánh trong dự báo đối với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương châu Âu. Tại Mỹ, một thước đo lạm phát cơ bản cho thấy áp lực chi phí vẫn cao, ở mức 3,1% trong tháng 9. Trong khi đó, nền kinh tế được dự báo tăng trưởng 3,2% theo năm, một phần nhờ làn sóng chi tiêu mạnh cho các trung tâm dữ liệu.

Các chuyên gia phân tích của Goldman Sachs nhận định Fed nhiều khả năng chưa tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10, nhưng có thể thực hiện đợt tăng thứ hai vào tháng 12.

Theo nhóm phân tích, rủi ro đáng kể nhất là giá dầu kỳ hạn đang vượt dự báo, chủ yếu do lo ngại xung đột với Iran có thể leo thang. Cú sốc năng lượng càng nghiêm trọng và kéo dài, các quan chức Fed càng có lý do lo ngại áp lực lạm phát lan rộng.

Trên Phố Wall, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 và Nasdaq cùng tăng 0,2%. Tại châu Âu, hợp đồng tương lai EUROSTOXX 50 tăng 0,2%, còn hợp đồng tương lai DAX tăng 0,1%.

Mùa công bố kết quả kinh doanh tuần này có sự góp mặt của các tập đoàn công nghệ lớn như Alphabet, Microsoft và Amazon, trong nhóm khoảng một phần ba doanh nghiệp thuộc S&P 500 chuẩn bị báo cáo. Kết quả của Intel và Sandisk cũng có thể ảnh hưởng đến xu hướng đầu tư vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo.

Theo dự báo chung, Microsoft có thể đạt doanh thu 90,6 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) 4,73 USD. Doanh thu của Amazon được kỳ vọng đạt 202 tỷ USD, với EPS khoảng 1,97 USD; trong khi Alphabet có thể ghi nhận doanh thu 128 tỷ USD và EPS 3 USD.

Định giá cổ phiếu tiếp tục chịu sức ép khi lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao. Trái phiếu chính phủ Mỹ phục hồi trong phần lớn tuần trước, nhưng trở lại xu hướng bán tháo trong phiên thứ Sáu.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 5%, thấp hơn đỉnh 5,36% ghi nhận đầu tháng. Trên thị trường tiền tệ, đồng yên tiếp tục phát huy vai trò tài sản trú ẩn, giao dịch quanh mức 157 yên/USD, sau khi tăng khoảng 0,8% trong tuần trước.

Đồng euro ổn định ở mức 1,1204 USD, trong bối cảnh bất ổn chính trị tại Pháp khiến nhà đầu tư duy trì tâm lý thận trọng, dù nước này đã tránh được nguy cơ bị hạ xếp hạng tín nhiệm trong tuần trước.

Đồng bảng Anh giao dịch quanh mức 1,3346 USD trước thời điểm tân Bộ trưởng Tài chính Anh John Healey công bố dự toán ngân sách quốc gia đầu tiên vào thứ Tư (28/10). Sự kiện diễn ra khi chi phí vay toàn cầu gia tăng và giá năng lượng neo cao do ảnh hưởng từ cuộc chiến liên quan đến Iran.

Đồng real Brazil chưa bắt đầu giao dịch trên thị trường châu Á, sau khi tòa án bầu cử nước này thông báo Tổng thống Luiz Inácio Lula da Silva giành chiến thắng để đảm nhiệm nhiệm kỳ thứ tư, một tiền lệ chưa từng có.

Trên thị trường hàng hóa, giá vàng - tài sản không sinh lãi - tăng nhẹ lên 4.001 USD/ounce, sau khi giảm hơn 4% trong tuần trước.