 |
| Tập đoàn Siam Cement Group đang từng bước thống lĩnh ngành nhựa Việt Nam. |
CTCP SCG Packaging (SCGP) - thành viên thuộc Tập đoàn Siam Cement Group (SCG) thông qua công ty con SCGP Rigid Packaging Solutions (SCGPRPS) đã hoàn tất việc mua thêm 30% cổ phần tại Công ty cổ phần Sản xuất Nhựa Duy Tân.
Tổng giá trị giao dịch là 2.825 tỷ đồng. Sau giao dịch, tỷ lệ sở hữu của tập đoàn đến từ Thái Lan đã tăng từ 70% lên 100% tổng số cổ phần đã phát hành và đã được thanh toán.
Giao dịch này tương đương khoảng 1,98% tổng tài sản hợp nhất của SCGP theo báo cáo tài chính tại ngày 31/3.
Với giá trị 2.825 tỷ đồng cho 30% cổ phần, định giá toàn bộ cổ phần Công ty Nhựa Duy Tân - một trong những doanh nghiệp dẫn đầu thị trường về các sản phẩm bao bì nhựa cứng - vào khoảng 9.417 tỷ đồng.
SCG Packaging cho biết, động thái đầu tư vào bao bì nhựa cứng nằm trong chiến lược mở rộng hoạt động kinh doanh bao bì tích hợp tại ASEAN, trong đó ưu tiên Việt Nam là thị trường có tiềm năng cao do tăng trưởng kinh tế.
Cũng theo tập đoàn này, Nhựa Duy Tân cung cấp các sản phẩm có thương hiệu và biên lợi nhuận cao, giúp họ củng cố lợi thế cạnh tranh và thúc đẩy tăng trưởng dài hạn ở thị trường Việt Nam.
Trước đó vào tháng 3/2021, SCG Packaging đã đạt được thoả thuận mua lại 70% vốn tại Công ty Nhựa Duy Tân và đến bây giờ, sau hơn 4 năm, công ty Thái Lan đã chính thức có được 100% vốn của công ty nhựa Việt Nam.
Duy Tân được thành lập bởi ông Trần Duy Hy từ những năm 1987, hiện là một trong những doanh nghiệp sản xuất nhựa lớn nhất Việt Nam, với 5 nhà máy tại khu vực phía Nam. Các sản phẩm được cung cấp cho Unilever, Nestle, Castrol, Sanofi...
Năm 2024, Nhựa Duy Tân ghi nhận doanh thu 5.381 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 578 tỷ. Tổng tài sản cuối năm trước ở mức 4.627 tỷ đồng.
Tập đoàn SCG bắt đầu hoạt động kinh doanh tại Việt Nam từ năm 1992. Hiện, SCG có trên 20 công ty con tại Việt Nam hoạt động trên 3 lĩnh vực gồm hóa dầu, bao bì và xi măng - vật liệu xây dựng. Trong đó, SCG Packaging (SCGP) là công ty con chuyên về giải pháp bao bì toàn diện, hoạt động tại nhiều nước ASEAN, với 43 nhà máy tại Việt Nam, Indonesia, Malaysia, Philippines và Thái Lan.
Không những mua lại hoàn toàn cổ phần của Nhựa Duy Tân, SCG dường như đang cho thấy rõ tham vọng nắm quyền chủ chốt tại ngành nhựa Việt Nam. Trong suốt nhiều năm qua, tập đoàn Thái Lan này đã thực hiện thành công nhiều thương vụ mua lại (M&A) các doanh nghiệp ngành nhựa Việt.
Năm 2015, họ mua 80% cổ phần CTCP Bao bì nhựa Tín Thành (Batico). Giá trị thương vụ cũng như thông tin về sản xuất của Batico không được tập đoàn sản xuất công nghiệp hàng đầu Thái Lan này công bố. Tuy nhiên những người trong ngành thời điểm đó cho rằng Batico là doanh nghiệp sản xuất bao bì nhựa mềm phức hợp lớn tại Việt Nam với thâm niên khoảng 20 năm hoạt động.
Batico có các khách hàng lớn là các tập đoàn đa quốc gia như Nestle, Bayer, Henkel, Dupont, CP, Walmart và những đối tác trong nước như Kinh Đô, Trung Nguyên, Gấu Đỏ, Vifon, Vinamit,…
Ở trường hợp khác, năm 2018, sau nhiều lần mua gom cổ phiếu, Công ty TNHH Nawaplastic Industries - thành viên của SCG Group tuyên bố đã nắm kiểm soát CTCP Nhựa Bình Minh (Mã: BMP). Hiện tại, phía người Thái đang nắm 54,99% tại công ty sản xuất nhựa lớn top đầu miền Nam. Nói thêm, Nhựa Bình Minh mỗi năm ghi nhận doanh thu 4.000 - 5.000 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cả năm cả nghìn tỷ đồng. Biên lãi gộp của công ty này cũng lên tới trên 40% (tức cứ 100 đồng doanh thu sẽ có 40 đồng lãi gộp).
 |
| Nguồn: Báo cáo tài chính. |
Hay năm 2020, SCG Group đã mua 94,11% cổ phần của CTCP Bao bì Biên Hòa (Mã: SVI), đồng nghĩa với việc doanh nghiệp cung cấp bao bì cho loạt doanh nghiệp tầm cỡ như Unilever, Pepsi, Coca-Cola, Pepsi...này đã hoàn toàn về tay tập đoàn Thái.
SCG Group cũng nắm lượng lớn cổ phần tại nhiều công ty ngành nhựa gia dụng, bao bì như Nhựa và hóa chất TPC Vina, Liên doanh Việt - Thái Plastchem, Vật liệu nhựa Minh Thái, Vật liệu xây dựng Việt Nam...
Không chỉ đầu tư trực tiếp vào các tên tuổi lớn trong ngành nhựa, SCG Group sẵn sàng chụp lấy những cơ hội sở hữu cổ phần của các doanh nghiệp mạnh trong ngành. Những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh vững chắc tại Việt Nam.
Đơn cử, SCG Packaging đã mua lại 70% cổ phần CTCP Starprint Việt Nam (SPV), đơn vị chuyên sản xuất bao bì carton.
SCG Group cũng chịu chi khi mua lại 85% cổ phần của Prime Group với giá 240 triệu USD (5.120 tỷ đồng) hồi 2012. Với việc có trong tay Prime Group, SCG trở thành tập đoàn sản xuất gạch men lớn nhất thế giới vào thời điểm đó. Hay cả việc chi 156 triệu USD để mua lại Công ty vật liệu xây dựng Việt Nam (VCM) tại miền Trung.
Theo Hiệp hội Nhựa Việt Nam, dù có sự phát triển mạnh trong những năm gần đây nhưng ngành Nhựa Việt Nam chủ yếu vẫn chỉ được biết đến như là một ngành kinh tế kỹ thuật về gia công chất dẻo, trong khi đó lại không chủ động được hoàn toàn nguồn nguyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất.
Khâu thượng nguồn của ngành nhựa chỉ đáp ứng được trung bình khoảng 20% nhu cầu nguyên liệu của các nhà sản xuất hạ nguồn, vì vậy mà nguồn nguyên liệu nhựa nguyên sinh đang phụ thuộc phần lớn vào nhập khẩu.
Nắm rõ được điều này, SCG Group đã có bước đi đầy táo bạo – đó là nắm toàn phần tại Tổ hợp lọc hóa dầu Long Sơn (PSL) có tổng vốn đăng ký khoảng 5,4 tỷ USD. Tổ hợp hoá dầu Long Sơn là một mắc xích cực kỳ quan trọng ở khâu thượng nguồn ngành nhựa, là nguyên liệu đầu vào cho các công ty hạ nguồn như Nhựa Bình Minh, Nhựa Duy Tân,…
Sau khi mua lại phần vốn để tăng sở hữu tại Công ty TNHH Hóa dầu Long Sơn lên 71%, đến năm 2018, SCG tiếp tục mua phần vốn còn lại của Tập đoàn Dầu khí Quốc Gia Việt Nam (Petrovietnam) để chính thức là chủ đầu tư của dự án này.
Tổ hợp hóa dầu Long Sơn (LSP) có tổng vốn đầu tư lên tới hơn 5 tỷ USD, được xây dựng vào năm 2018 tại xã Long Sơn, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu. và chính thức đi vào vận hành thương mại tháng 10/2024.
Tổ hợp hóa dầu này cũng được thiết kế để sản xuất đa dạng sản phẩm hóa dầu khác nhau bao gồm các nguyên liệu nhựa thiết yếu như polyethylene (PE) và polypropylene (PP), phục vụ cho cả khách hàng trong nước và quốc tế. Các sản phẩm hạt nhựa từ nhà máy sẽ giúp giảm lượng nhập khẩu polyolefin, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh cho các doanh nghiệp hạ nguồn trong chuỗi cung ứng.
Ngoài ra, các sản phẩm được sản xuất từ tổ hợp dự án Long Sơn (LSP) cũng sẽ là nguyên liệu cơ bản cho nhiều ngành công nghiệp khác nhau, như đóng gói bao bì, sản xuất nông nghiệp, thiết bị điện, phụ tùng ô tô và nhiều lĩnh vực khác.
Do đó việc nắm đầu thượng nguồn nhà máy lọc dầu Long Sơn đã khiến cán cân trong ngành nhựa nghiêng hẳn về SCG Group.
 |
| Tổ hợp hóa dầu Long Sơn do SCG Group làm chủ đầu tư với tổng vốn đầu tư 5 tỷ USD. (Ảnh: SCG Group). |
Thị trường nhựa Việt Nam đang tăng trưởng so với mặt bằng chung thế giới, xuất phát từ thị trường rộng, tiềm năng lớn. Đặc biệt vì ngành nhựa Việt Nam mới chỉ ở bước đầu của sự phát triển so với toàn cầu và sản phẩm nhựa được phát huy sử dụng trong tất cả các lĩnh vực của đời sống bao gồm: sản phẩm bao bì nhựa, sản phẩm nhựa vật liệu xây dựng, sản phẩm nhựa gia dụng và sản phẩm nhựa kỹ thuật cao.
Trong lĩnh vực tiêu dùng, sản phẩm từ nhựa được sử dụng làm bao bì đóng gói các loại, các vật dụng bằng nhựa dùng trong gia đình, văn phòng phẩm, đồ chơi,...
Trong các ngành kinh tế khác, các sản phẩm từ nhựa cũng được sử dụng ngày càng phổ biến; đặc biệt trong một số ngành, nhựa còn trở thành một nguyên liệu thay thế cho các nguyên liệu truyền thống, như trong xây dựng, điện - điện tử,...
Những sản phẩm đòi hỏi chất lượng cao như ống dẫn dầu, đồ nhựa cho ôtô và máy vi tính cũng đã được các doanh nghiệp nhựa sản xuất thành công.
Vì vậy, những ai đang nắm quy trình khép kín từ thượng nguồn đến hạ nguồn như SCG Group có thể dễ dàng thâm nhập sâu rộng hơn, kiếm được món hời từ thị trường hơn 100 triệu dân như Việt Nam.
Đại diện Hiệp hội Doanh nghiệp Thái Lan tại Việt Nam cũng đã thẳng thắn chia sẻ rằng, họ muốn tăng cường thêm sự hiện diện của mình trên thị trường Việt. Do đó, dù kinh tế đang gặp nhiều khủng hoảng hậu COVID-19, người Thái vẫn tiếp tục đổ vốn vào Việt Nam.
Theo các chuyên gia, các nhà đầu tư Thái mặc dù mua công ty sản xuất kinh doanh đã có thương hiệu của Việt Nam tuy giá có hơi cao một chút trong thời điểm họ rót vốn, nhưng thực tế chỉ cần áp quản tri kinh doanh hiện đại kiểu Thái vào các doanh nghiệp Việt thì lợi nhuận sẽ nhanh chóng cải thiện, hiệu quả xứng đáng với đồng vốn đầu tư.
