Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank – Mã: VPB) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2025 với nhiều tín hiệu khả quan.
Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý III/2025 đạt 9.166 tỷ đồng – mức cao nhất trong 15 quý gần đây. Con số này tăng tới 4.000 tỷ đồng, tương đương gần 81% so với quý III/2024. Trong đó, ngân hàng mẹ đóng góp 6.378 tỷ đồng lợi nhuận, tăng trưởng gần 40% so với cùng kỳ.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 20.396 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ năm trước và tương đương 81% kế hoạch cả năm 2025 và vượt kết quả của cả năm 2024.
Động lực tăng trưởng đến từ các mảng kinh doanh cốt lõi, khi thu nhập lãi thuần tăng 22,7% và nguồn thu phí cải thiện rõ rệt.
Ngoài ra, công ty con là Chứng khoán VPBankS cũng đóng góp đáng kể nhờ thị trường chứng khoán sôi động. Sau 9 tháng, lợi nhuận trước thuế của VPBankS đạt 3.260 tỷ đồng, gấp 4 lần cùng kỳ 2024, với dư nợ cho vay ký quỹ gần 27.000 tỷ đồng, nằm trong nhóm ba công ty chứng khoán lớn nhất thị trường.
Hiện tại, VPBankS đã công bố kế hoạch chào bán tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương đương 25% vốn điều lệ ở mức giá 33.900 đồng/cp. Dự kiến, công ty sẽ huy động được 12.712,5 tỷ đồng, tương đương định giá sau IPO khoảng gần 64.000 tỷ đồng (khoảng 2,5 tỷ USD).
Ở mảng tài chính tiêu dùng, FE Credit tiếp tục duy trì đà phục hồi khi lợi nhuận 9 tháng tương đương kết quả cả năm 2024.
Còn đối với GPBank, sau khi được chuyển giao về VPBank, ngân hàng này đã có lãi liên tục từ tháng 6/2025, đánh dấu bước ngoặt tích cực trong quá trình phục hồi. Ban Lãnh đạo ngân hàng cho biết kế hoạch lợi nhuận 500 tỷ đồng trong năm nay là khả thi.
 |
| Lợi nhuận quý III/2025 của VPBank cao nhất trong 15 quý trở lại đây. Nguồn: VPBank. |
Tại cuối tháng 9/2025, tổng tài sản hợp nhất của VPBank đã vượt kế hoạch đặt ra tại Đại hội đồng cổ đông, đạt 1,18 triệu tỷ đồng, tăng trưởng 27,5% so với đầu năm.
Dư nợ tín dụng hợp nhất của VPBank đạt gần 912.000 tỷ đồng, tăng 28,4% so với ngày 1/1. Trong đó, dư nợ dành cho hoạt động kinh doanh bất động sản là 205.956 tỷ đồng (tăng 19.219 tỷ đồng), tương đương 10,3% so với cuối năm 2024 và chiếm 22,97% tổng dư nợ tín dụng cho vay.
Nhưng đó chưa phải là tất cả, dòng tiền chảy vào mảng bất động sản còn thể hiện qua khoản mục dư nợ cho vay cá nhân để mua nhà ở, nhận quyền sử dụng đất để xây nhà ở với dư gần 118.000 tỷ đồng. Như vậy, tổng tiền mà VPBank rót vào bất động sản khoảng 324.000 tỷ, chiếm hơn 36% tổng dư nợ cho vay.
Đại diện ngân hàng cho biết, thời gian qua, VPBank đẩy mạnh chiến lược cho vay theo vùng, theo ngành và lĩnh vực ưu tiên, theo định hướng của Nghị quyết 68 về phát triển khu vực kinh tế tư nhân. Trong đó, cho vay mua nhà tăng 27,7% nhờ các gói ưu đãi hỗ trợ người dân an cư.
Song song với tăng mạnh cho vay thì nợ xấu cũng gia tăng tương ứng. Cụ thể, hồi cuối quý III/2025 nợ xấu tại VPBank (nợ nhóm 3, 4 và 5) lên tới 31.500 tỷ đồng (tăng 2.425 tỷ đồng), cao hơn 8,3% so với cuối năm 2024. Đồng nghĩa tỷ lệ nợ xấu ở mức 3,51% tại cuối quý III, cao hơn mức trần của Nhà nước quy định (3%), song con số này cũng đã cải thiện so với mức 3,97% vào cuối tháng 6. Trước đó, hồi cuối năm 2024 tỷ lệ này lên tới 4,14%.
Điểm đáng chú ý, nợ có khả năng mất vốn của VPBank đã tăng thêm gần 2.500 tỷ đồng 8.563 tỷ đồng tại cuối tháng 9, ứng với mức tăng 40%.
 |
| Nguồn: VPBank. |
Dù nợ xấu và nợ có khả năng mất vốn cùng tăng mạnh, nhưng VPBank lại giảm nhẹ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Trong 9 tháng đầu năm chỉ tiêu này giảm từ 20.201 tỷ đồng xuống 19.136 tỷ đồng.
Vừa qua, ngân hàng đã đăng ký áp dụng phương pháp xếp hạng nội bộ (Internal Rating-Based - IRB) theo Thông tư 14, hướng tới áp dụng Basel III trong quản trị vốn. Cuối tháng 9, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) của ngân hàng hợp nhất duy trì trên 13%, tiếp tục nằm trong nhóm dẫn đầu.
Đồng thời, nhà băng cũng mở rộng nguồn vốn dài hạn thông qua phát hành 300 triệu USD trái phiếu bền vững quốc tế, nhằm đa dạng hóa cấu trúc vốn và tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu.
