Ngân hàng đẩy mạnh chứng chỉ tiền gửi lãi suất cao, cạnh tranh huy động vốn gay gắt

Thị trường tiền tệ đang chứng kiến làn sóng phát hành chứng chỉ tiền gửi (CCTG) với lãi suất cao tại nhiều ngân hàng thương mại, trong bối cảnh áp lực huy động vốn gia tăng rõ rệt nửa cuối năm 2026. Động thái này phản ánh nhu cầu bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn của hệ thống ngân hàng khi tăng trưởng tín dụng tiếp tục vượt tốc độ huy động.

Tại nhiều tổ chức tín dụng, CCTG đang được xem là công cụ linh hoạt nhằm hút dòng tiền nhàn rỗi từ dân cư và doanh nghiệp. So với tiền gửi tiết kiệm thông thường, sản phẩm này không bị áp trần lãi suất đối với các kỳ hạn ngắn, cho phép ngân hàng chủ động thiết kế mức sinh lời hấp dẫn hơn để cạnh tranh.

Ghi nhận trên thị trường cho thấy, VPBank là một trong những nhà băng điều chỉnh mạnh tay chính sách phát hành CCTG. Ngân hàng này đã hạ mệnh giá tối thiểu từ 100 triệu đồng xuống còn 10 triệu đồng, mở rộng khả năng tiếp cận cho khách hàng cá nhân. Với kỳ hạn từ 1 đến 6 tháng, lãi suất dao động từ 6,2% đến 7,8%/năm đối với mệnh giá nhỏ; trong khi các khoản từ 100 triệu đồng có thể hưởng mức từ 7,3% đến 9%/năm. Tuy nhiên, lãi suất có xu hướng giảm dần ở các kỳ hạn dài hơn.

Ngân hàng đẩy mạnh chứng chỉ tiền gửi lãi suất cao, cạnh tranh huy động vốn gay gắt.

Tương tự, ACB cũng đẩy mạnh phân phối CCTG với kỳ hạn 1-5 tháng, lãi suất được chào bán quanh mức 6,5% đến 7,2%/năm, áp dụng cho khoản tiền từ 10 triệu đồng trở lên. MB thậm chí triển khai sản phẩm với mệnh giá tối thiểu chỉ từ 200.000 đồng, lãi suất 1,8%/năm cho kỳ hạn cực ngắn từ 1 ngày, và lên tới 7%/năm cho kỳ hạn 3-6 tháng, cho thấy xu hướng đa dạng hóa sản phẩm nhằm tiếp cận nhiều phân khúc khách hàng.

Ở nhóm ngân hàng quy mô vừa, MSB nổi bật khi áp dụng lãi suất CCTG lên tới 8,8%/năm đối với các khoản tiền lớn. BVBank cũng không đứng ngoài cuộc khi đưa ra mức lãi suất khoảng 8,2%/năm cho kỳ hạn 6-12 tháng, triển khai hoàn toàn trên nền tảng số, phù hợp với xu hướng ngân hàng số hóa.

Đáng chú ý, nhiều nhân viên ngân hàng đã chủ động tư vấn khách hàng chuyển từ tiền gửi tiết kiệm sang CCTG, đặc biệt ở các kỳ hạn ngắn. Nguyên nhân đến từ việc lãi suất tiền gửi dưới 6 tháng vẫn chịu trần 4,75%/năm theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, trong khi CCTG không bị giới hạn này. Nhờ đó, mức sinh lời của CCTG có thể cao hơn từ 2-3 điểm phần trăm so với tiết kiệm cùng kỳ hạn.

Tuy nhiên, nếu xét trên toàn thị trường, lãi suất tiết kiệm ở các kỳ hạn dài vẫn giữ sức hấp dẫn nhất định, đặc biệt với các khoản tiền gửi lớn. Một số ngân hàng như PVcomBank đang niêm yết mức lãi suất lên tới 10%/năm cho kỳ hạn 12 tháng, dù điều kiện đi kèm là số tiền gửi từ 2.000 tỷ đồng trở lên. MSB đứng sau với mức 9%/năm cho cùng kỳ hạn nếu khách hàng đáp ứng điều kiện số dư từ 500 tỷ đồng.

VPBank cũng ghi nhận mức lãi suất cao tới 8,9%/năm cho kỳ hạn 1 năm đối với khoản tiền gửi từ 50 tỷ đồng trở lên, trong khi HDBank áp dụng mức khoảng 7,2%/năm cho các khoản tiền lớn. Với khách hàng phổ thông, mức lãi suất thực nhận thấp hơn đáng kể, phổ biến trong khoảng 5,2% đến 6,5%/năm tùy kỳ hạn và ngân hàng.

Theo các chuyên gia tài chính, việc các ngân hàng đẩy mạnh phát hành CCTG phản ánh áp lực thanh khoản đang hiện hữu. Dữ liệu từ Ngân hàng Nhà nước cho thấy, tính đến cuối tháng 6/2026, dư nợ tín dụng toàn hệ thống đạt trên 19,97 triệu tỷ đồng, tăng 7,41% so với cuối năm trước và tăng tới 18,1% so với cùng kỳ. Trong khi đó, tốc độ huy động vốn lại chậm hơn, khiến chênh lệch giữa tín dụng và huy động tiếp tục nới rộng.

Bối cảnh này buộc các ngân hàng phải tìm kiếm nguồn vốn bổ sung, không chỉ để đáp ứng nhu cầu cho vay mà còn đảm bảo các chỉ tiêu an toàn vốn theo quy định. Ngoài ra, nhu cầu tăng vốn cấp 2 cũng khiến chi phí huy động vốn có xu hướng tăng lên, đặc biệt trong bối cảnh thị trường trái phiếu vẫn chịu sự giám sát chặt chẽ.

Một yếu tố đáng chú ý khác là sự hỗ trợ từ chính sách. Chính phủ đã ban hành Nghị quyết 168, cho phép sử dụng linh hoạt hơn nguồn ngân quỹ nhà nước tạm thời nhàn rỗi để gửi tại các ngân hàng thương mại, góp phần cải thiện thanh khoản hệ thống. Đồng thời, Thông tư 25/2026/TT-NHNN cũng mở rộng dư địa cho các ngân hàng trong việc tính toán tỷ lệ an toàn vốn.

Dù vậy, giới phân tích nhận định áp lực huy động vốn sẽ chưa sớm hạ nhiệt trong ngắn hạn. Khi nhu cầu tín dụng phục hồi cùng với các yêu cầu về an toàn hệ thống ngày càng chặt chẽ, các ngân hàng nhiều khả năng tiếp tục duy trì mặt bằng lãi suất cao, đặc biệt với các sản phẩm linh hoạt như chứng chỉ tiền gửi.

Trong bối cảnh đó, người gửi tiền cần cân nhắc kỹ giữa các lựa chọn, không chỉ dựa trên mức lãi suất mà còn xem xét tính thanh khoản, điều kiện rút trước hạn và uy tín của tổ chức phát hành. Cuộc đua lãi suất có thể mang lại lợi ích ngắn hạn, nhưng quyết định đầu tư vẫn cần đặt trong tổng thể chiến lược tài chính cá nhân an toàn và bền vững.