Trong thế giới tài chính phát triển nhanh chóng, vận may của nhà đầu tư có thể thay đổi trong chớp mắt . Tuy nhiên, quan điểm “tiền mặt là vua” vẫn luôn đúng.
Là sản phẩm phụ của trí tuệ thị trường trong nhiều thập kỷ, biểu thức này gói gọn giá trị vô song của tính thanh khoản trong cả thời kỳ thịnh vượng và nghịch cảnh.
Tác động của việc dự trữ tiền mặt là rất đáng chú ý, không chỉ như một biện pháp bảo vệ chống lại sự biến động của thị trường mà còn là một lợi thế chiến lược có thể dẫn đến việc nắm bắt các cơ hội sinh lời.
Là người ủng hộ các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ bằng các khoản đầu tư chiến lược, việc có đủ tiền mặt là một phần cần thiết của phương trình này đôi khi có thể là một thông điệp thường bị bỏ qua.
Như đã nói, trong thời đại của các công cụ tài chính phức tạp và các chiến lược không ngừng phát triển, việc giữ một phần danh mục đầu tư bằng tiền mặt là điều khôn ngoan vẫn còn phù hợp hơn bao giờ hết.
Bằng chứng lịch sử
Trong suốt lịch sử, vô số ví dụ nêu bật vai trò then chốt của thanh khoản trong việc định hình kết quả của các cá nhân, tập đoàn và thậm chí toàn bộ nền kinh tế.
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 là một trong những minh chứng đáng chú ý nhất cho thấy sức mạnh của tiền mặt.
Ví dụ, việc thiếu đủ tiền mặt đã khiến Lehman Brothers sụp đổ, với cổ phiếu giảm 93% tính đến thời điểm đóng cửa giao dịch vào ngày 12 tháng 9 và công ty sau đó nộp đơn xin phá sản với tài sản trị giá 639 tỷ USD và khoản nợ 619 tỷ USD.
Mặt khác, những công ty nắm giữ lượng tiền mặt đáng kể, chẳng hạn như Berkshire Hathaway của Warren Buffett, lại nổi lên như những người sống sót trong biển hỗn loạn.
Công ty của ông, với nguồn dự trữ tiền mặt dồi dào, đã tận dụng sự hỗn loạn của thị trường này bằng cách đầu tư 5 tỷ USD vào Goldman Sachs và thu được những phần thưởng đáng kể khi thị trường cuối cùng phục hồi.
Nhiều người có thể cho rằng điều này thật mỉa mai, đặc biệt khi ông Buffet từng nói: “Khi mọi người nói tiền mặt là vua, thì nó không phải là vua nếu nó chỉ ngồi yên một chỗ và không làm gì cả”.
Tuy nhiên, khi gặp khó khăn, anh và công ty của mình đã tận dụng lợi thế của thị trường đi xuống - do đó, chứng minh rằng tính thanh khoản cho phép các nhà đầu tư luôn sẵn sàng.
Giá trị vượt khủng hoảng
Sức mạnh của thanh khoản không chỉ giới hạn ở các kịch bản khủng hoảng; nó mở rộng đến việc nắm bắt những cơ hội thoáng qua xuất hiện trong các thị trường tăng giá.
Hãy xem xét Apple, công ty công nghệ hiện có giá trị hàng nghìn tỷ USD sau khi cách mạng hóa ngành công nghiệp điện thoại thông minh với biểu tượng iPhone.
Sau khi siêng năng xây dựng một kho dự trữ tiền mặt trong nhiều năm, Apple đã có được vị trí đặc biệt để đầu tư mạnh vào nghiên cứu và phát triển, tài trợ cho các chiến dịch tiếp thị tích cực và mua lại các công ty có chiến lược bổ sung cho hệ sinh thái của mình.
Sự linh hoạt về tài chính này đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển đổi của Apple từ một nhà sản xuất máy tính thành một cường quốc công nghệ toàn cầu.
Ngoài lĩnh vực doanh nghiệp, các nhà đầu tư cá nhân cũng có thể tận dụng sức mạnh của tiền mặt.
Trong các thị trường biến động, việc sở hữu tài sản lưu động mang lại khả năng tự do tận dụng những thay đổi đột ngột của thị trường, chẳng hạn như mua cổ phiếu bị định giá thấp trong thời kỳ thị trường hoảng loạn hoặc mua bất động sản khi giá trị tài sản giảm xuống.
Nhà đầu tư George Soros đã tận dụng nổi tiếng cuộc khủng hoảng Thứ Tư Đen Tối năm 1992 bằng cách bán khống đồng bảng Anh. Đồng bảng Anh giảm giá trị khoảng 15% so với đồng mác Đức và 25% so với đồng đô la.
Động thái khôn ngoan của ông đã mang lại cho Soros khoản lợi nhuận 1 tỷ USD và củng cố vị thế của ông như một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong thời đại của ông.
Mở rộng ra ngoài đầu tư
Mặc dù việc tiếp cận tiền mặt rất hữu ích cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của một người, cho dù đó là một công ty hay nhà đầu tư, nhưng nó cũng quan trọng không kém đối với cuộc sống hàng ngày của một cá nhân.
Với tính linh hoạt mà tiền mặt mang lại, các trường hợp sử dụng nó trong cuộc sống hàng ngày rất đa dạng: từ tạo quỹ khẩn cấp đến bảo vệ bản thân trước những khó khăn tài chính không lường trước được (chẳng hạn như mất việc làm), cho đến cho phép một người trang trải các chi phí thiết yếu (như tiền thuê nhà) mà không cần sử dụng tín dụng. thẻ hoặc khoản vay cho đến khi đảm bảo được nguồn thu nhập mới.
Quan điểm cho rằng tiền mặt là vua là quan điểm toàn diện và không thể phủ nhận bao trùm mọi khía cạnh của cuộc sống.
Hãy xem xét một chuyên gia thường xuyên siêng năng tiết kiệm và duy trì quỹ khẩn cấp. Khi một cuộc khủng hoảng y tế không lường trước xảy ra do tai nạn xe hơi, sự chuẩn bị sẵn sàng của họ cho thấy tầm quan trọng trong cuộc sống thực của “tiền mặt là vua”.
Bất chấp bảo hiểm y tế có bảo hiểm, các khoản chi phí tự chi trả bất ngờ cho việc điều trị y tế và sửa chữa ô tô vẫn sẽ xuất hiện.
Tuy nhiên, nhờ dự trữ tiền mặt của cá nhân, họ có thể nhanh chóng trang trải các chi phí này mà không cần dùng đến nợ thẻ tín dụng hoặc vay mượn, duy trì quyền tự chủ tài chính và sự an tâm.
Từ sự sụp đổ của thị trường đến sự phục hồi kinh tế, từ các tập đoàn khổng lồ đến các nhà đầu tư cá nhân, sự khôn ngoan “tiền mặt là vua” vẫn là một nguyên tắc định hướng vô giá.
Bas Kooijman, giám đốc điều hành, DHF Capital
Nền tảng của sự thành công
Trong một thế giới nơi các công cụ và chiến lược tài chính phức tạp chiếm ưu thế trên các mặt báo, hành động đơn giản là nắm giữ tiền mặt thường bị bỏ qua.
Tuy nhiên, như lịch sử đã nhiều lần chứng minh, tính thanh khoản mang lại lợi thế cạnh tranh vượt qua sự phức tạp của bối cảnh tài chính.
Từ sự sụp đổ của thị trường đến sự phục hồi kinh tế, từ các tập đoàn khổng lồ đến các nhà đầu tư cá nhân, sự khôn ngoan “tiền mặt là vua” vẫn là một nguyên tắc định hướng vô giá.
Trong khi sức hấp dẫn của những dự án đầu tư mạo hiểm có rủi ro cao, mang lại lợi nhuận cao có thể khiến bạn choáng ngợp, thì nền tảng của bất kỳ danh mục đầu tư thành công nào đều nằm ở khả năng chống chọi với biến động và nắm bắt những cơ hội không lường trước được.
Đây là lý do tại sao tôi kêu gọi các nhà đầu tư duy trì phân bổ tiền mặt một cách thận trọng để họ có thể khai thác sức mạnh của thanh khoản nhằm vượt qua sự không chắc chắn, tận dụng những biến động của thị trường và cuối cùng là đảm bảo phúc lợi tài chính của họ trong một thế giới luôn thay đổi.
Cuối cùng, trong lĩnh vực tài chính cũng như trong cuộc sống, việc có nguồn tiền mặt dồi dào vẫn là nền tảng cơ bản của thành công.
Bas Kooijman - Giám đốc điều hành và quản lý tài sản của DHF Capital
