Lãi suất vay mua nhà còn cao, kỳ vọng hạ nhiệt từ quý III năm 2026

Sau giai đoạn tăng mạnh cuối năm 2025, thị trường tài chính bước vào năm 2026 với một thực tế không mấy dễ chịu: lãi suất vay mua nhà vẫn neo ở mức cao. Dù đã có những tín hiệu điều chỉnh giảm từ phía ngân hàng, nhưng tốc độ giảm còn chậm và chưa đủ để tạo ra sự “dễ thở” cho người vay.

Cuối năm ngoái, nhiều ngân hàng đồng loạt điều chỉnh tăng lãi suất cho vay với biên độ khá lớn, từ 0,5% đến 4%/năm. Điều này khiến không ít người mua nhà rơi vào thế bị động, đặc biệt là những người đã ký hợp đồng vay với kỳ vọng lãi suất ổn định.

Bước sang năm 2026, dù một số ngân hàng bắt đầu hạ lãi suất huy động và cho vay, nhưng mặt bằng chung vẫn ở mức cao. Lãi suất vay mua nhà hiện phổ biến trong khoảng 12–14%/năm, một con số không hề nhỏ đối với đa số người dân.

Lãi suất vay mua nhà còn cao, kỳ vọng hạ nhiệt từ quý III năm 2026.

Đáng chú ý, việc lãi suất cho vay giảm chậm hơn lãi suất huy động không phải là điều bất thường. Nguyên nhân nằm ở chỗ các ngân hàng vẫn đang “gánh” chi phí từ nguồn vốn huy động trước đó với mức lãi suất cao. Điều này khiến dư địa giảm lãi suất cho vay bị thu hẹp đáng kể.

Bà Nguyễn Hương, Tổng giám đốc Eras Land nhận định, mặt bằng lãi suất hiện nay vẫn trong xu hướng giảm nhưng mang tính thận trọng. Chỉ một số ngân hàng tiên phong điều chỉnh nhẹ, trong khi phần lớn vẫn duy trì mức cao.

Không khó để lý giải vì sao lãi suất vẫn “cứng đầu”. Trong bối cảnh chi phí vốn đầu vào của ngân hàng chưa giảm sâu, việc hạ lãi suất cho vay ngay lập tức là điều không dễ xảy ra.

Theo thống kê, lãi suất cho vay tiền đồng bình quân của các ngân hàng thương mại trong tháng 3 dao động từ 7,4–9,7%/năm. Tuy nhiên, với các khoản vay mua bất động sản – vốn có thời hạn dài và rủi ro cao hơn – mức lãi suất thường bị đẩy lên 12–14%/năm.

Ông Ngô Quang Phúc, Tổng giám đốc Công ty cổ phần Địa ốc Phú Đông cho rằng, lãi suất tăng thời gian qua là kết quả của nhiều yếu tố từ cả vi mô lẫn vĩ mô. Điều này tác động trực tiếp đến sức mua của thị trường bất động sản.

Trong khi đó, ông Nguyễn Hoàng, chuyên gia bất động sản tại TP.HCM nhận định, lãi suất sẽ tiếp tục neo cao trong tháng 5 và 6. Đây là giai đoạn thị trường vẫn phải “chịu đựng” áp lực từ chi phí vốn cao.

Ông cũng cho rằng, đợt tăng lãi suất lần này chưa gây sốc mạnh như các giai đoạn trước, nhưng sẽ ảnh hưởng rõ rệt đến thị trường bất động sản trong trung hạn, đặc biệt từ 2026 đến 2028.

Hệ quả là gì? Người mua ở thực sẽ cân nhắc kỹ hơn, nhà đầu tư ngắn hạn dần rút lui, còn doanh nghiệp phát triển dự án phải đối mặt với áp lực tài chính lớn hơn. Thị trường vì thế bước vào một giai đoạn thanh lọc rõ nét.

Dù bức tranh hiện tại còn nhiều gam màu trầm, nhưng triển vọng trong nửa cuối năm 2026 lại sáng hơn.

Theo dự báo của nhiều chuyên gia, lãi suất có thể bắt đầu giảm rõ rệt từ cuối quý II, tức khoảng tháng 6 trở đi. Nguyên nhân đến từ việc Chính phủ có thể sẽ đưa ra các biện pháp điều tiết nhằm hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Ông Nguyễn Hoàng cho rằng, từ tháng 7, mặt bằng lãi suất sẽ dần ổn định khi các chính sách điều hành phát huy hiệu quả.

PGS.TS Nguyễn Hữu Huân hiện là Trưởng bộ môn Thị trường tài chính, Khoa Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh (UEH)

PGS.TS Nguyễn Hữu Huân hiện là Trưởng bộ môn Thị trường tài chính, Khoa Ngân hàng, Trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh (UEH) nhận định tương tự khi cho rằng lãi suất cho vay sẽ giảm rõ hơn trong nửa cuối năm và có xu hướng “đi cùng nhịp” với lãi suất huy động.

Tuy nhiên, xu hướng giảm này không diễn ra đồng loạt mà mang tính chọn lọc. Các lĩnh vực ưu tiên như sản xuất, xuất khẩu nhiều khả năng sẽ được hưởng lợi trước, trong khi bất động sản có thể cần thêm thời gian.

Công ty Chứng khoán KBSV dự báo, lãi suất có thể giảm khoảng 0,5–1%/năm trong thời gian tới, nhờ vào nguồn vốn dồi dào từ đầu tư công, áp lực lạm phát giảm và tỷ giá ổn định hơn.