Kho tiền hơn 100.000 tỷ đồng của Vingroup: Gửi ngân hàng, cho vay và thu về hàng nghìn tỷ đồng tiền lãi

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 vừa công bố, Tập đoàn Vingroup (Mã: VIC) ghi nhận tổng tài sản tại ngày 30/9 đạt hơn 1,6 triệu tỷ đồng. Đáng chú ý, lượng tiền, tương đương tiền và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của tập đoàn đạt 106.845 tỷ đồng, tăng hơn 6.400 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm.

Với quy mô này, Vingroup tiếp tục nằm trong nhóm những doanh nghiệp phi tài chính sở hữu lượng tiền và tài sản tài chính ngắn hạn lớn trên sàn chứng khoán.

Nguồn: Báo cáo tài chính Vingroup.

Trong cơ cấu tài sản nói trên, tiền và các khoản tương đương tiền, bao gồm tiền gửi ngân hàng, đạt hơn 52.600 tỷ đồng. So với đầu năm, khoản mục này giảm gần 19.600 tỷ đồng, tương ứng mức giảm khoảng 27%.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, các khoản tiền gửi ngân hàng của Vingroup được hưởng lãi suất từ 1,6% đến 4,75%/năm đối với những khoản tiền gửi có kỳ hạn từ một đến dưới ba tháng. Trong khi đó, các khoản tiền gửi có kỳ hạn từ ba tháng trở lên có mức lãi suất dao động từ 2,9% đến 8,3%/năm.

Ở chiều ngược lại, khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của tập đoàn tăng mạnh trong 9 tháng đầu năm. Từ mức 28.217 tỷ đồng tại đầu năm, giá trị khoản mục này đã tăng lên 54.242 tỷ đồng vào cuối tháng 9, tương ứng mức tăng khoảng 92%.

Đáng chú ý, phần lớn khoản đầu tư tài chính này là các khoản cho vay và cho vay khác, với tổng giá trị khoảng 41.373 tỷ đồng. Như vậy, bên cạnh việc duy trì lượng tiền gửi ngân hàng lớn, Vingroup còn phân bổ một phần nguồn vốn vào hoạt động cho vay và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn nhằm tối ưu lợi nhuận.

Với lượng tiền và tài sản tài chính đang nắm giữ, hoạt động tài chính cũng đóng góp đáng kể vào doanh thu của tập đoàn. Trong 9 tháng đầu năm 2026, Vingroup ghi nhận gần 31.300 tỷ đồng doanh thu từ hoạt động tài chính. Riêng khoản lãi tiền gửi, cho vay và các khoản đặt cọc mang về khoảng 4.400 tỷ đồng.

Tiền, tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn của Vingroup lên mức cao kỷ lục. Nguồn: Báo cáo tài chính.

Trong 9 tháng đầu năm 2026, mặt bằng lãi suất huy động trên thị trường ngân hàng có xu hướng tăng so với cuối năm 2025. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng cao hơn tốc độ tăng trưởng huy động vốn, khiến nhiều ngân hàng điều chỉnh biểu lãi suất để thu hút nguồn tiền gửi.

Đối với các kỳ hạn dưới sáu tháng, lãi suất huy động tại nhiều ngân hàng đã tiến sát mức trần 4,75%/năm theo quy định. Ở các kỳ hạn dài hơn, lãi suất tiền gửi tại một số ngân hàng dao động trong khoảng 7-8%/năm. Một số chương trình huy động đặc biệt dành cho khách hàng có số dư tiền gửi lớn còn đưa mức lãi suất lên khoảng 10%/năm, điển hình như tại PVcomBank.

Ngoài lượng tiền và các khoản đầu tư tài chính, báo cáo tài chính quý III/2026 của Vingroup còn ghi nhận khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn lên tới hơn 183.138 tỷ đồng tại ngày 30/9.

Theo thuyết minh, số dư này chủ yếu bao gồm tiền khách hàng thanh toán trước theo các hợp đồng chuyển nhượng bất động sản, khoản ứng trước nhằm thực hiện các hợp đồng xây dựng và tiền người mua trả trước từ những hoạt động kinh doanh khác.

Đây là khoản mục có liên quan đáng kể đến hoạt động kinh doanh bất động sản của tập đoàn. Các khoản tiền khách hàng đã thanh toán trước sẽ được ghi nhận vào doanh thu theo tiến độ bàn giao sản phẩm và đáp ứng các điều kiện ghi nhận doanh thu theo quy định kế toán.

Dòng tiền kinh doanh thặng dư hơn 156.500 tỷ đồng

Về hoạt động huy động vốn, trong 9 tháng đầu năm 2026, Vingroup phát sinh hơn 252.018 tỷ đồng tiền vay mới, trong khi số tiền trả nợ gốc vay đạt 122.589 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý III, tổng dư nợ tài chính của tập đoàn ở mức gần 390.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 24% tổng nguồn vốn.

Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Vingroup trong 9 tháng đầu năm đạt hơn 156.500 tỷ đồng. Con số này cao gần gấp đôi mức 78.700 tỷ đồng ghi nhận trong cùng kỳ năm 2025.

Cùng với sự cải thiện về dòng tiền, kết quả kinh doanh của tập đoàn cũng tăng trưởng mạnh. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, Vingroup ghi nhận doanh thu thuần 372.500 tỷ đồng, gấp 2,2 lần cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế đạt 43.700 tỷ đồng, cao gấp gần 6 lần kết quả thực hiện trong 9 tháng đầu năm 2025. Với kết quả này, tập đoàn đã vượt kế hoạch lợi nhuận cả năm 2026.

Doanh nghiệp cho biết tăng trưởng doanh thu chủ yếu đến từ hai lĩnh vực ô tô điện và bất động sản.

Trong lĩnh vực ô tô điện, VinFast bàn giao 211.242 xe trên toàn cầu trong 9 tháng, tăng 91% so với cùng kỳ năm trước. Riêng tại thị trường Việt Nam, doanh số đạt 177.697 xe, tăng 71%.

Ở mảng xe máy điện, VinFast bàn giao hơn 710.000 xe tính đến hết tháng 9, gấp 3 lần cùng kỳ năm ngoái.

Trong khi đó Vinpearl ghi nhận doanh thu 10.700 tỷ đồng trong 9 tháng, tăng 19%. Tỉ lệ lấp đầy phòng đạt 64%, tăng 9 điểm phần trăm; giá phòng bình quân đạt 2,95 triệu đồng mỗi đêm, tăng 12% so với cùng kỳ.

Về hoạt động bán hàng, doanh số trong 9 tháng đạt 219.600 tỷ đồng, tăng 35% so với cùng kỳ. Riêng quý III đạt 71.500 tỷ đồng, trong đó kênh bán lẻ đóng góp 81%.

Các dự án đóng góp vào doanh số bán hàng gồm Vinhomes Sài Gòn Park, Vinhomes Global Gate Hạ Long và một số dự án khác. Đến cuối quý III, doanh số đã bán nhưng chưa bàn giao đạt 185.600 tỷ đồng, gấp khoảng 1,7 lần mức bình quân giai đoạn 2021-2025.