Hãng thiết kế chip Arm dự kiến thực hiện IPO sớm nhất vào tháng tới

Arm, hãng thiết kế chip cho 99% điện thoại thông minh (smartphone) trên thế giới vừa nộp hồ sơ để tiến hành chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) ở sàn Nasdaq của Mỹ. Hãng dự kiến thực hiện IPO sớm nhất là vào tháng tới, dựa trên mức định giá 60-70 tỉ đô la Mỹ. Đây sẽ thương vụ IPO lớn nhất nhất trong gần 2 năm qua ở Phố Wall.

Hôm 21-8, Arm nộp hồ sơ đăng ký IPO ở sàn Nasdaq cho Ủy chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC). Động thái này thu hút sự quan tâm lớn của giới đầu tư và cộng đồng khởi nghiệp sau gần 2 năm thị trường IPO của Mỹ rơi vào cảnh “chợ chiều” do các điều kiện bất lợi của thị trường.

Arm xác định tiến hành đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng trong bối cảnh thị trường IPO công nghệ chững lại, với mã cổ phiếu mong muốn là "ARM".

Trong hồ sơ niêm yết, Arm báo cáo thu nhập ròng 524 triệu USD trên tổng doanh thu 2,68 tỷ USD trong năm tài chính 2023 kết thúc vào tháng 3 vừa qua. Như vậy, doanh thu năm 2023 của Arm đã giảm nhẹ so với mức 2,7 tỷ USD của năm trước.

Arm là một trong những công ty chip quan trọng hàng đầu thế giới. Hãng này bán giấy phép kiến trúc tập lệnh của hầu hết các thiết kế chip bán dẫn di động và ngày càng nhiều chip máy tính và máy chủ. Trong những năm gần đây, Arm đã nhắm đến việc bán các thiết kế chip hoàn chỉnh hơn, giúp hãng này gia tăng lợi nhuận.

Cũng theo hồ sơ niêm yết, các mẫu chip bán dẫn do Arm thiết kế được sản xuất bởi các "ông lớn" công nghệ như Amazon, Alphabet, AMD, Intel, Nvidia, Qualcomm và Samsung.

Công nghệ của Arm cũng được đưa vào mẫu chip dành cho iPhone của Apple. Arm cho biết công nghệ của họ đã được đưa vào hơn 30 tỷ con chip được xuất xưởng trong năm tài chính 2023. Arm thường thu phí đối với mỗi con chip sử dụng công nghệ của mình.

SoftBank ban đầu tìm cách bán Arm cho gã khổng lồ chip Nvidia, nhưng thương vụ này vấp phải sự phản đối mạnh từ các cơ quan quản lý, do lo ngại về cạnh tranh và an ninh quốc gia. SoftBank sau đó đã mua lại Arm vào năm 2016 trong một thỏa thuận trị giá 32 tỷ USD.

Hiên, Arm không cung cấp giá cổ phiếu dự kiến nên vẫn chưa thể ước tính giá trị của nó.

Theo Reuters, về cơ bản, Softbank đang tìm kiếm mức định giá từ 60-70 tỉ đô la cho Arm khi tiến hành IPO, có thể là vào tháng tới. Vì vậy, Arm có thể là thương vụ IPO lớn nhất tại Mỹ kể từ tháng 11-2021 khi hãng xe bán tải điện Rivian tiến hành IPO với mức định giá gần 70 tỉ đô la.

Bản cáo bạch của Arm xác nhận trong tháng này, SoftBank Group và Vision Fund, quỹ đầu tư của tập đoàn này đã thực hiện một giao dịch nội bộ định giá Arm ở mức 64 tỉ đô la. SoftBank đã tổ chức các cuộc đàm phán với nhiều khách hàng và tập đoàn công nghệ về việc trở thành nhà đầu tư trong đợt IPO, bao gồm Amazon, Intel và Nvidia.

Arm quyết định sẵn sàng niêm yết vào thời điểm các nhà đầu tư đang đổ xô vào chip bán dẫn thế hệ tiếp theo vì nhu cầu được thúc đẩy bởi trí tuệ nhân tạo, nhất là sự phổ biến của các ứng dụng AI tạo sinh (loại trí tuệ nhân tạo tập trung vào việc tạo ra nội dung/dữ liệu mới dựa trên dữ liệu hiện có). Giữa cơn sốt trí tuệ nhân tạo, cổ phiếu của hãng sản xuất chip Mỹ Nvidia tăng gấp ba lần kể từ đầu năm.

Thị trường IPO công nghệ phần lớn không yên ắng trong 20 tháng qua và không có giao dịch đầu tư mạo hiểm đáng chú ý nào kể từ tháng 12/2021. Tháng 10/2022, Intel đã niêm yết công ty công nghệ xe tự lái Mobileye, nhưng cổ phiếu Mobileye chỉ tăng 17% kể từ ngày đầu chào sàn.

Một số nhà đầu tư công nghệ có thể xem cổ phiếu của Arm như một dấu hiệu về nhu cầu sản phẩm mới. Instacart - một trong những startup giao hàng mới thành lập - cũng được cho là chuẩn bị nộp hồ sơ IPO lên Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Mỹ (SEC).

Tờ Nikkei đưa tin, Apple và Samsung sẽ đầu tư vào công ty thiết kế chip Arm của SoftBank trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), dự kiến vào tháng 9.

IPO từ lâu đã được coi là một vận may tiềm năng với SoftBank của tỷ phú Masayoshi Son. Nhiều nguồn tin cho biết, việc niêm yết tại Mỹ của Arm theo kế hoạch có thể tăng từ 8 tỷ đến 10 tỷ USD. Tại cuộc hội nghị báo cáo kết quả kinh doanh diễn ra vào đầu tháng 8, giám đốc tài chính của SoftBank không cung cấp thông tin chi tiết về ngày niêm yết hoặc mục tiêu huy động vốn của Arm, nhưng cho biết công tác chuẩn bị đang diễn ra "rất suôn sẻ".

Về phần SoftBank, những lựa chọn đầu tư của họ trong vài năm trở lại đây đang dần đẩy họ vào thế khó. Mùa hè năm 2017, SoftBank đầu tư 4.4 tỷ USD vào WeWork. Đến đầu năm 2019, SoftBank lại đổ thêm tiền vào khi startup kinh doanh không gian làm việc chung này được định giá 47 tỷ USD. Ở thời điểm hiện tại, khoản đầu tư này gần như không còn giá trị.

Đình Lâm (t/h)