Viconship đang xoay xở dòng tiền ra sao?

Ảnh minh họa: Viconship.

Hội đồng quản trị CTCP Container Việt Nam (Viconship - Mã: VSC) vừa thông qua nghị quyết về việc vay vốn từ các công ty con, với tổng hạn mức dự kiến 2.200 tỷ đồng.

Cụ thể, Viconship dự kiến vay Công ty TNHH Cảng Nam Hải Đình Vũ 1.000 tỷ đồng, Công ty TNHH MTV Dịch vụ Cảng Xanh 500 tỷ đồng, Công ty TNHH MTV Trung tâm Logistics Xanh 500 tỷ đồng và Công ty TNHH MTV Vận tải biển Ngôi Sao Xanh 200 tỷ đồng.

Cả 4 công ty này hiện đều là công ty con do Viconship sở hữu 100% vốn.

Các khoản vay có thể được giải ngân một hoặc nhiều lần, tùy theo đề nghị vay vốn của Viconship. Lãi suất và thời hạn sẽ được hai bên thỏa thuận cụ thể tại từng Khế ước nhận nợ.

Viconship dự kiến hoàn trả cả gốc và lãi một lần vào ngày kết thúc hợp đồng hoặc theo thỏa thuận phân kỳ giữa các bên.

Theo nghị quyết, nguồn vốn này được sử dụng để tái cơ cấu dòng tiền, bổ sung vốn lưu động, đáp ứng các nhu cầu tài chính ngắn hạn và các mục đích hợp pháp khác phù hợp với ngành nghề đăng ký kinh doanh của Viconship.

Viconship một trong những doanh nghiệp tiên phong và lớn nhất trong lĩnh vực khai thác cảng biển, vận tải container và dịch vụ logistics tại Việt Nam.

Tại ngày 30/6, tổng tài sản của Viconship đạt 14.854 tỷ đồng, trong đó tiền mặt và tiền gửi khoảng gần 1.150 tỷ đồng.

Tổng dư nợ vay ở mức hơn 6.500 tỷ đồng tỷ đồng tại cuối kỳ, tăng hơn 21% so với đầu năm và gấp gần 2,6 lần so với cuối quý I. Trong đó khoản vay ngắn hạn đạt gần 2.500 tỷ đồng, trong khi dư nợ dài hạn vượt 4.000 tỷ đồng.

Trong nửa đầu năm, công ty đã vay mới thêm gần 2.400 tỷ đồng, song chỉ trả nợ gốc chưa tới 1.300 tỷ. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh thặng dư 35 tỷ đồng, cải thiện mạnh so với mức thâm hụt 445 tỷ cùng kỳ.

Động thái vay vốn từ các công ty con diễn ra trong bối cảnh Viconship liên tiếp triển khai các phương án huy động và cơ cấu nguồn vốn trong những tháng gần đây.

Trước đó, ngày 10/9, Viconship hoàn tất phát hành lô trái phiếu VSCL12601 trị giá 500 tỷ đồng. Lô trái phiếu được phát hành ngày 26/8/2026, kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 11%/năm. Toàn bộ số tiền thu được dự kiến dùng để cơ cấu lại các khoản nợ của Viconship. Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu này là 100% phần vốn góp của Viconship tại Công ty TNHH MTV Dịch vụ Cảng Xanh, có giá trị theo mệnh giá 110 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, HĐQT Viconship còn ý định thực hiện phương án chào bán gần 187,2 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

Qua đợt chào bán, công ty dự kiến thu về gần 1.872 tỷ đồng. Trong đó, 290 tỷ đồng dự kiến được sử dụng để góp vốn vào Hải An Green Shipping Lines (HAGSL) đầu tư tàu container, còn khoảng 1.580 tỷ đồng dùng để tái cấu trúc các khoản nợ hiện tại. Phương án dự kiến triển khai từ quý III/2026 đến quý I/2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận.

Nếu hoàn tất, vốn điều lệ Viconship sẽ tăng lên gần 5.803 tỷ đồng.

Theo báo cáo nghiên cứu mới đây của Công ty Cổ phần Chứng khoán SHS về triển vọng của Viconship, doanh thu năm 2026 được dự phóng đạt khoảng 3.747 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế khoảng 661 tỷ đồng.

Sang năm 2027, SHS dự phóng doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt khoảng 4.500 tỷ đồng và 834 tỷ đồng.