Ray Dalio thảo luận về SVB, đưa ra lời khuyên đầu tư và dự đoán "thời điểm rất rủi ro" phía trước

Tháng trước, nhà đầu tư tỷ phú Ray Dalio đã chia sẻ suy nghĩ của mình về sự thất bại của Ngân hàng Thung lũng Silicon, đưa ra một số lời khuyên đầu tư và cảnh báo về những rủi ro địa chính trị nghiêm trọng trên các phương tiện truyền thông khác nhau.

Người sáng lập Bridgewater Associates và nhà đầu tư dày dạn giải thích lý do tại sao ông tin rằng hai năm tới sẽ "cực kỳ rủi ro".

Dưới đây là bảy câu trích dẫn hay nhất của Dalio từ một phiên hỏi đáp, bản tin tháng 3 của anh ấy và các video được xuất bản vào tháng trước, với sự chỉnh sửa tối thiểu để đảm bảo độ dài và sự rõ ràng.

Ngân hàng Thung lũng Silicon không thành công

"Tôi được yêu cầu bình luận về tình hình tại Ngân hàng Thung lũng Silicon. Tôi muốn truyền đạt rằng đó là dấu hiệu rất quan trọng đối với toàn bộ nền kinh tế. Do đó, có một tình huống đặc biệt và Cục Dự trữ Liên bang đảm bảo cho tất cả những người gửi tiền. Tuy nhiên, đó là một trường hợp phổ biến . Nó tồn tại ở khắp mọi nơi."

"Tôi tin rằng đó là một sự xuất hiện rất cổ điển trong giai đoạn vỡ bong bóng rất cổ điển của chu kỳ nợ ngắn hạn."

"Dựa trên kiến thức của tôi về các sự kiện năng động và hiện tại (phù hợp với nhau), sự thất bại của ngân hàng này là dấu hiệu sớm 'chim hoàng yến trong mỏ than' sẽ có tác động trong thế giới mạo hiểm và hơn thế nữa."

Dự báo kinh tế

"Mặc dù mọi người hiện không xem xét việc cắt giảm lãi suất và nới lỏng định lượng tiếp theo của Fed, nhưng chúng ta nên cân nhắc vì thời gian của những sự kiện này có thể chưa đầy một năm nữa và sẽ có tác động đáng kể. Tôi tin rằng có khả năng cao là điều đó sẽ xảy ra trong một sự mất giá đáng kể của tiền tệ. Do đó, tôi tin rằng triển vọng tài chính và kinh tế trong hai năm tới sẽ đầy thách thức."

Chiến lược đầu tư

"Ý kiến của tôi là chúng ta nên đa dạng hóa. Hãy ghi nhớ điều mà tôi gọi là "chén thánh" của đầu tư, nghĩa là có 10 đến 15 dòng lợi nhuận chất lượng cao, không tương quan với nhau. Giữ một danh mục đầu tư cân bằng bao gồm cả hai tài sản hoạt động tốt khi có mức tăng năng suất đáng kể (cổ phiếu, đặc biệt là những tài sản được hưởng lợi từ công nghệ mới tạo ra bước nhảy vọt về năng suất) và tài sản hoạt động tốt khi tiền mất giá."

"Xin hãy hiểu rằng tôi không chắc chắn về mọi thứ. Vì lý do này, tôi tin rằng chìa khóa để đầu tư thành công là đạt được sự cân bằng giữa các dòng lợi nhuận tốt không tương quan để danh mục đầu tư của một người có ít hoặc không có xu hướng tăng giảm khi điều kiện thị trường cải thiện và xấu đi . Như tôi đã nhiều lần tuyên bố, việc giảm rủi ro này có thể được thực hiện mà không làm giảm lợi nhuận kỳ vọng. Vì vậy, đây là ý kiến của tôi và những gì tôi đề xuất."

Tai biến địa chất

“Chúng ta đừng quên rằng [động lực tiền/tín dụng/nợ/thị trường/kinh tế] đi kèm với động lực xung đột nội bộ (đặc biệt là cuộc bầu cử sắp tới ở Hoa Kỳ năm 2024) và động lực xung đột bên ngoài (quan trọng nhất là xung đột Mỹ-Trung và Mỹ- Xung đột NATO-Nga, mặc dù những xung đột khác như với Iran rất đáng chú ý). Tất cả những xung đột này đều có mối liên hệ với nhau."

"Cấu hình này gợi ý cho tôi rằng có một rủi ro đáng kể về 1) điều kiện kinh tế và tài chính tồi tệ trong thời kỳ 2) xung đột nội bộ và 3) xung đột quốc tế—thế giới đang bị đòn bẩy cao. Tóm lại, tôi tin rằng hai năm tới sẽ đầy nguy hiểm."

Pv tổng hợp