Thứ bảy 14/06/2025 17:56
Hotline: 024.355.63.010
Thị trường

Những tác động của các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn đối với người tiêu dùng và doanh nghiệp Mỹ

08/04/2023 22:56
Sự sụp đổ của SVB và Signature Bank đã làm dấy lên lo ngại rằng các yêu cầu cho vay sẽ trở nên khắt khe hơn đối với những người đi vay
Ảnh minh họa
Ảnh minh họa. (Ảnh: Getty)

Kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất, việc vay vốn hoặc hạn mức tín dụng trở nên khó khăn hơn, nhưng cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây làm dấy lên lo ngại rằng các tiêu chuẩn cho vay sẽ còn thắt chặt hơn nữa, dẫn đến khủng hoảng tín dụng có khả năng gây thiệt hại.

Trong quý IV năm 2022, gần 45% ngân hàng khiến các doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc vay vốn thương mại và công nghiệp, theo khảo sát của Cục Dự trữ Liên bang đối với các quan chức cấp cao về cho vay. Thị trường cho vay C&I trị giá 2,8 nghìn tỷ đô la tạo điều kiện thuận lợi, trong số những thứ khác, việc mua thiết bị và thuê nhân sự. Ngoài việc yêu cầu điểm tín dụng tối thiểu cao hơn và khoản thanh toán tối thiểu, các ngân hàng cũng đang giảm giới hạn tín dụng.

Việc thắt chặt này diễn ra trước sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature, khiến ít nhất 500 tỷ đô la tiền gửi từ các ngân hàng vừa và nhỏ bay đi.

Vì cho vay là điều cần thiết cho tăng trưởng kinh tế, các nhà đầu tư đang quan sát sự e ngại rủi ro của các ngân hàng và những người cho vay khác.

Cuộc khảo sát của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas được công bố vào tuần này đã cung cấp một bức tranh tổng thể về những gì đã xảy ra tại các tổ chức tài chính khu vực kể từ khi ngân hàng đổ vỡ. Cho vay tiêu dùng giảm, các tiêu chuẩn và điều khoản tín dụng "tiếp tục thắt chặt mạnh" và giá cho vay tăng đáng kể.

Torsten Slok, nhà kinh tế trưởng tại Apollo Global Management, đã tuyên bố khi trả lời báo cáo của Fed Dallas, "Cuộc khủng hoảng tín dụng đã bắt đầu."

Tuy nhiên, môi trường tín dụng chặt chẽ hơn đòi hỏi gì đối với người đi vay?

Chính xác thì khủng hoảng tín dụng là gì?

Một bài báo năm 2014 trên trang web của Cục Dự trữ Liên bang mô tả khủng hoảng tín dụng là "sự suy giảm nghiêm trọng khả năng tiếp cận tín dụng ngân hàng của doanh nghiệp và người tiêu dùng."

Brett House, giáo sư thực hành chuyên nghiệp về kinh tế tại Trường Kinh doanh Columbia, nói với Insider rằng các ngân hàng có hai mối quan tâm chính.

Đầu tiên là liệu những người đi vay đang phải đối mặt với lãi suất cao hơn có đủ khả năng trả nợ và phục vụ các khoản vay của họ hay không. Thứ hai tập trung vào khả năng duy trì thanh khoản của ngân hàng, để nếu người gửi tiền rút tiền, ngân hàng có đủ tiền mặt để đáp ứng các nhu cầu đó.

Điều này đặt nền tảng cho các ngân hàng để bảo vệ thanh khoản, điều này có thể dẫn đến những trở ngại gia tăng đối với những người đi vay tiềm năng và khủng hoảng tín dụng.

Greg McBride, giám đốc phân tích tài chính tại Bankrate.com, nói với Insider: "Nhiều người cho vay bắt đầu thắt chặt các tiêu chuẩn của họ vào đầu năm 2023 và xu hướng này sẽ tiếp tục."

Thắt chặt tiêu chuẩn

Cuộc khảo sát của Fed tiết lộ rằng một tỷ lệ lớn các ngân hàng đang thắt chặt các tiêu chuẩn cho vay đối với các khoản vay bằng thẻ tín dụng, trong khi một tỷ lệ nhỏ hơn đang làm như vậy đối với các khoản vay mua ô tô và tiêu dùng khác.

"Không có quy định quản lý chặt chẽ nào liên quan đến những vấn đề này. Mỗi tổ chức tài chính sẽ thực hiện các tiêu chuẩn tín dụng này một cách khác nhau", House nói.

Theo McBride, điểm tín dụng tiêu dùng trung bình là 700, vì vậy những người xin vay có điểm từ 700 trở lên sẽ nhận được sự chấp thuận và lãi suất cạnh tranh.

House tuyên bố rằng những người cho vay cũng có thể tìm kiếm lịch sử việc làm lâu dài, mức thu nhập cao và ổn định cũng như mối quan hệ lâu dài với những người vay tiềm năng.

“Điều đó có thể có nghĩa là bạn cần phải có nhiều tài sản hơn để đảm bảo với ngân hàng rằng nếu bạn mất việc, bị ốm hoặc bị giảm thu nhập, bạn vẫn có thể thanh toán khoản vay của mình,” ông nói.

"Đó là một mục tiêu di động lớn," McBride nói. Và nhiều chi tiết trong số này được giữ bí mật vì lý do cạnh tranh.

Theo nhà phân tích Alexander Yokum của CFRA, các tiêu chuẩn cho vay chặt chẽ hơn có thể có tác động đáng kể đến các khoản vay có lãi suất thay đổi so với các khoản vay có lãi suất cố định. Tỷ lệ thế chấp trung bình được trả bởi đa số người Mỹ đã "hầu như không tăng" bởi vì họ đã mua nhà trước khi chu kỳ lãi suất mới nhất của Fed bắt đầu.

Ông giải thích: “Tuy nhiên, hầu hết tất cả các tỷ lệ thẻ tín dụng đều có thể thay đổi, vì vậy tỷ lệ trung bình mà người tiêu dùng thanh toán bằng thẻ tín dụng đã tăng lên đáng kể.

Theo dữ liệu từ Cục Dự trữ Liên bang New York, số dư thẻ tín dụng trong quý IV đã tăng 61 tỷ đô la lên 986 tỷ đô la, vượt qua mức cao nhất trước suy thoái kinh tế. Theo Fed New York, tỷ lệ nợ hiện tại chuyển sang nợ quá hạn đã tăng lên đối với gần như tất cả các loại nợ.

Yokum tuyên bố rằng việc vỡ nợ sẽ phổ biến hơn ở các hộ gia đình có thu nhập thấp. Trong thời kỳ đại dịch, những người lao động này đã được tăng lương đáng kể, nhưng kể từ đó, lạm phát đã vượt quá mức lương của họ. Do đó, những người cho vay khó có thể nhìn nhận chúng một cách thuận lợi như cách đây vài năm, ông giải thích.

Yokum nói: "Tôi vẫn tin rằng nếu bạn là người có thu nhập cao thì không khó để vay được tiền."

McBride tuyên bố rằng những người có điểm tín dụng dưới 620 gặp khó khăn trong việc vay vốn "ngay cả trong thời điểm tốt nhất." “Có ít người cho vay hơn trong thị trường đó, và các điều khoản không thuận lợi, và khi tín dụng thắt chặt, tình hình trở nên tồi tệ hơn,” ông nói.

Pv tổng hợp

Bài liên quan
Tin bài khác
Thách thức cho tham vọng trở thành “đầu tàu hàng không toàn cầu” của Ấn Độ

Thách thức cho tham vọng trở thành “đầu tàu hàng không toàn cầu” của Ấn Độ

Dù Ấn Độ được dự báo vào top 3 thị trường hàng không hành khách và hàng hóa lớn nhất thế giới vào năm 2030, sự cố này là lời cảnh báo rõ ràng: tăng trưởng phải đi cùng năng lực quản trị, an toàn và niềm tin toàn cầu.
Chứng khoán toàn cầu chao đảo, vàng bật tăng khi tình hình Trung Đông leo thang

Chứng khoán toàn cầu chao đảo, vàng bật tăng khi tình hình Trung Đông leo thang

Thị trường chứng khoán toàn cầu chao đảo khi Israel bất ngờ không kích Iran, khiến giá dầu tăng vọt và các nhà đầu tư tháo chạy khỏi tài sản rủi ro, tìm đến nơi trú ẩn như vàng và đồng franc Thụy Sĩ.
Chứng khoán Mỹ giảm điểm, vàng duy trì đà tăng do lo ngại thuế

Chứng khoán Mỹ giảm điểm, vàng duy trì đà tăng do lo ngại thuế

Tuyên bố mới của Tổng thống Donald Trump về việc áp thuế đơn phương trong hai tuần tới đã khiến thị trường tài chính toàn cầu rung lắc: chứng khoán Mỹ giảm điểm, USD suy yếu, trong khi vàng tăng giá.
Chứng khoán toàn cầu tăng dè dặt sau đàm phán Mỹ – Trung tại London

Chứng khoán toàn cầu tăng dè dặt sau đàm phán Mỹ – Trung tại London

Chứng khoán toàn cầu nhích lên sau khi Mỹ và Trung Quốc đạt đồng thuận sơ bộ tại London, giúp xoa dịu căng thẳng thương mại. Tuy nhiên, giới đầu tư vẫn thận trọng trước dữ liệu lạm phát Mỹ sắp công bố.
Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi giới đầu tư theo sát đàm phán Mỹ – Trung

Chứng khoán Mỹ tăng điểm khi giới đầu tư theo sát đàm phán Mỹ – Trung

Chứng khoán Mỹ tăng điểm nhẹ trong phiên đầu tuần nhờ lực kéo từ Amazon và Alphabet, trong khi nhà đầu tư dõi theo tiến triển từ vòng đàm phán thương mại Mỹ – Trung tại London.
Giới đầu tư tìm kiếm chất xúc tác để chứng khoán Mỹ “phá đỉnh”

Giới đầu tư tìm kiếm chất xúc tác để chứng khoán Mỹ “phá đỉnh”

Chỉ số S&P 500 đang giằng co quanh mốc tâm lý 6.000 điểm, khi giới đầu tư chưa tìm thấy chất xúc tác đủ mạnh để chứng khoán Mỹ “phá đỉnh”, trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và bất ổn thương mại.
Các ngân hàng trung ương mua ròng vàng năm thứ 4 liên tiếp

Các ngân hàng trung ương mua ròng vàng năm thứ 4 liên tiếp

Các ngân hàng trung ương toàn cầu duy trì mua ròng vàng năm thứ tư liên tiếp, giữa làn sóng phi đô la hóa và lo ngại gia tăng về rủi ro chính trị từ Mỹ.
Chứng khoán Mỹ giằng co giữa lo ngại vì dữ liệu kinh tế yếu

Chứng khoán Mỹ giằng co giữa lo ngại vì dữ liệu kinh tế yếu

Thị trường chứng khoán Mỹ giằng co sau khi dữ liệu kinh tế yếu hơn kỳ vọng, làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng và tác động lan rộng từ chính sách thuế quan của ông Donald Trump.
Chứng khoán Mỹ tiếp nối đà tăng, USD phục hồi nhờ tín hiệu tích cực

Chứng khoán Mỹ tiếp nối đà tăng, USD phục hồi nhờ tín hiệu tích cực

Chứng khoán Mỹ đang phản ứng linh hoạt theo từng dấu hiệu từ Nhà Trắng. Dù tâm lý đầu tư ngắn hạn có cải thiện, rủi ro vẫn hiện hữu nếu các cuộc đàm phán thương mại không mang lại kết quả cụ thể.
Người Nhật đổ xô mua gạo giá rẻ, chính phủ "tung" thêm nguồn dự trữ

Người Nhật đổ xô mua gạo giá rẻ, chính phủ "tung" thêm nguồn dự trữ

Giá gạo tăng vọt khiến người dân Nhật Bản đổ xô mua gạo giá rẻ từ dự trữ quốc gia. Chính phủ nước này tuyên bố sẵn sàng tung toàn bộ kho để bình ổn thị trường.
Chứng khoán Mỹ phục hồi, cổ phiếu công nghệ “dẫn sóng” nhờ AI

Chứng khoán Mỹ phục hồi, cổ phiếu công nghệ “dẫn sóng” nhờ AI

Thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi sau phiên đầu tuần, bất chấp căng thẳng thương mại vẫn tiềm tàng rủi ro. Cổ phiếu công nghệ, dẫn đầu bởi Nvidia, tiếp tục “dẫn sóng” nhờ kỳ vọng vào AI.
OPEC+ tăng sản lượng dầu vào tháng 7 để hỗ trợ ổn định thị trường

OPEC+ tăng sản lượng dầu vào tháng 7 để hỗ trợ ổn định thị trường

OPEC+ quyết định tăng sản lượng dầu thêm 411.000 thùng/ngày trong tháng 7 nhằm bình ổn thị trường giữa bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu và áp lực từ chính sách thuế quan của Mỹ.
Chứng khoán Mỹ ghi nhận tháng tăng mạnh nhất kể từ năm 2023

Chứng khoán Mỹ ghi nhận tháng tăng mạnh nhất kể từ năm 2023

Thị trường chứng khoán Mỹ vừa ghi nhận tháng tăng điểm mạnh nhất kể từ cuối năm 2023, khi Tổng thống Donald Trump quyết định tạm hoãn thuế quan và kỳ vọng thương mại Mỹ - Trung hạ nhiệt.
Quỹ đầu cơ Trung Quốc “bắt đáy” tháng 4, lợi nhuận 10 năm gần 1.500%

Quỹ đầu cơ Trung Quốc “bắt đáy” tháng 4, lợi nhuận 10 năm gần 1.500%

Bất chấp thị trường lao dốc vì chiến tranh thương mại, quỹ đầu cơ Evolution Asset Management của Trung Quốc đã mạnh tay “bắt đáy” hồi tháng 4, và đạt mức lợi nhuận gần 1.500% sau 10 năm.
Hoa Kỳ dự kiến áp thuế 8,35% đối với vỏ viên nhộng cứng nhập khẩu từ Việt Nam

Hoa Kỳ dự kiến áp thuế 8,35% đối với vỏ viên nhộng cứng nhập khẩu từ Việt Nam

Bộ Thương mại Hoa Kỳ (DOC) vừa công bố kết luận sơ bộ trong vụ việc điều tra chống bán phá giá đối với sản phẩm vỏ viên nhộng cứng nhập khẩu từ Việt Nam, với mức thuế dự kiến áp dụng tạm thời là 8,35%.