Xử phạt doanh nghiệp tư vấn chứng khoán “chui”: Cảnh báo rủi ro từ các khuyến nghị đầu tư trên mạng

Xử phạt doanh nghiệp tư vấn chứng khoán “chui”: Cảnh báo rủi ro từ các khuyến nghị đầu tư trên mạng

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa ban hành Quyết định số 197/QĐ-XPHC xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán đối với Công ty Cổ phần Đầu tư ITP – đơn vị tự quảng bá với slogan “không làm mà cũng có ăn”, có trụ sở tại quận Gò Vấp, TP. Hồ Chí Minh.

Theo đó, doanh nghiệp này bị phạt 225 triệu đồng do thực hiện hoạt động kinh doanh chứng khoán khi chưa được cấp phép, vi phạm quy định tại Nghị định 156/2020/NĐ-CP.

Cụ thể, trong giai đoạn từ ngày 1/12/2025 đến 1/4/2026, Công ty Cổ phần Đầu tư ITP đã đăng tải trên website các báo cáo phân tích cổ phiếu, bao gồm đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp và đưa ra khuyến nghị mua, bán, nắm giữ chứng khoán cho nhà đầu tư. Hành vi này được xác định là cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán theo quy định của Luật Chứng khoán.

Tuy nhiên, theo UBCKNN, doanh nghiệp này không phải là công ty chứng khoán, cũng không phải công ty quản lý quỹ và chưa được cấp phép hoạt động trong lĩnh vực tư vấn đầu tư. Việc cung cấp các khuyến nghị đầu tư trong khi chưa được cấp phép là hành vi bị nghiêm cấm.

Bên cạnh xử phạt tiền, cơ quan quản lý áp dụng hàng loạt biện pháp bổ sung nghiêm khắc đối với doanh nghiệp vi phạm. Cụ thể, Công ty Cổ phần Đầu tư ITP bị:

• Cấm chào bán, phát hành chứng khoán trong thời hạn 2 năm kể từ ngày 22/4/2026;
• Cấm niêm yết, đăng ký giao dịch chứng khoán trong cùng thời hạn;
• Cấm hoạt động kinh doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, bao gồm cả đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán giao dịch;
• Cấm giao dịch chứng khoán trong 2 năm.

Các biện pháp này được áp dụng theo quy định tại Nghị định 155/2020/NĐ-CP.

Từ vụ việc trên, UBCKNN cho biết thời gian gần đây xuất hiện ngày càng nhiều tổ chức, cá nhân trên mạng xã hội cung cấp các phân tích kỹ thuật, nhận định thị trường và đưa ra khuyến nghị đầu tư. Tuy nhiên, không ít trong số đó không được cấp phép, không hoạt động trong phạm vi ủy quyền của các tổ chức hợp pháp.

Cơ quan quản lý nhấn mạnh, việc cung cấp dịch vụ chứng khoán khi chưa được cấp phép là hành vi bị nghiêm cấm theo quy định của pháp luật. Những trường hợp vi phạm sẽ bị xử lý nghiêm.

Trước thực trạng này, UBCKNN khuyến cáo nhà đầu tư cần đặc biệt thận trọng với các thông tin, lời mời gọi đầu tư trên không gian mạng, nhất là từ các hội nhóm, nền tảng xã hội chưa được kiểm chứng. Việc phụ thuộc vào các khuyến nghị thiếu cơ sở có thể dẫn đến rủi ro tài chính đáng kể.

Đồng thời, nhà đầu tư được khuyến nghị chỉ nên tham khảo thông tin từ các tổ chức được cấp phép, có uy tín và hoạt động minh bạch, nhằm bảo đảm an toàn cho dòng vốn trong bối cảnh thị trường ngày càng phức tạp.