Thị trường M&A bất động sản sau 10 năm nhìn lại

Khối ngoại vẫn chiếm tỷ lệ lớn khi thâu tóm thị trường BĐS Việt Nam

Theo Cushman & Wakefield, năm 2014, thị trường M&A bất động sản bắt đầu có những dấu hiệu khởi sắc sau giai đoạn khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Một số thương vụ nổi bật bao gồm việc Vingroup đầu tư dự án Times City và việc Novaland mua lại dự án Sunrise City từ Công ty Cổ phần Đầu tư Địa ốc No Va.

Giai đoạn 2015-2018, thị trường M&A bất động sản tiếp tục phát triển mạnh mẽ với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư nước ngoài. CapitaLand (Singapore) đã mua lại 70% cổ phần của dự án The Vista tại TP.HCM. Keppel Land (Singapore) đã mua lại 40% cổ phần của dự án Empire City tại Thủ Thiêm từ Công ty Cổ phần Bất động sản Tiến Phước và Công ty TNHH Bất động sản Trần Thái. Mapletree Investments (Singapore) cũng đã mua lại dự án Kumho Asiana Plaza tại TP.HCM từ Kumho Industrial (Hàn Quốc). Gaw Capital Partners (Hong Kong) đã mua lại dự án Indochina Plaza Hanoi từ Indochina Land. Frasers Property (Singapore) mua lại 75% cổ phần của dự án tại Phú An Điền. Những giao dịch này đã làm nổi bật nhu cầu ngày càng tăng đối với các bất động sản văn phòng, khách sạn và dự án phức hợp có vị trí chiến lược tại các thành phố lớn của Việt Nam.

BW Industrial Development đặt chân vào Việt Nam thông qua việc liên doanh với Becamex IDC và Warburg Pincus mang đến mô hình dịch vụ BĐS công nghiệp mới

Năm 2019, thị trường M&A bất động sản chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ của các thương vụ liên quan đến bất động sản công nghiệp. Với sự phát triển của ngành công nghiệp và sản xuất, nhu cầu về đất công nghiệp ngày càng tăng. Một số thương vụ nổi bật bao gồm việc BW Industrial Development (liên doanh giữa Becamex IDC và Warburg Pincus) mua lại nhiều dự án công nghiệp tại Bình Dương và Đồng Nai. Ngoài ra, Logos Property (Úc) cũng đã mua lại một số đất công nghiệp tại Bắc Ninh và Hải Phòng.

Năm 2020, đại dịch COVID-19 đã gây ra nhiều khó khăn cho thị trường bất động sản, nhưng cũng tạo ra cơ hội cho các thương vụ M&A. Một số thương vụ đáng chú ý bao gồm việc CapitaLand mua lại dự án Somerset Metropolitan West Hanoi và việc Keppel Land mua lại dự án Saigon Sports City.

Nhật Bản trở thành đối tác chính trong nhiều thương vụ M&A BĐS tại Việt Nam

Năm 2021, thị trường M&A bất động sản bắt đầu phục hồi mạnh mẽ sau đại dịch. Các thương vụ M&A trong năm này chủ yếu tập trung vào các dự án nhà ở và văn phòng. Một số thương vụ nổi bật bao gồm việc Vinhomes hợp tác với Nomura (Nhật Bản) để đồng phát triển hai phân khu trong dự án Vinhomes Royal Island, cung cấp 821 căn thấp tầng tại TP.HCM. Ngoài ra, VCRE cũng đã ra mắt 264 căn hộ cao cấp tại Đà Nẵng, hợp tác với thương hiệu Nobu Hospitality danh tiếng.

Sau đại dịch COVID-19, thị trường M&A bất động sản đã phục hồi và phát triển mạnh mẽ. Các nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Nhật Bản, đã tăng cường đầu tư vào các dự án bất động sản tại Việt Nam. Xu hướng này được thúc đẩy bởi nhu cầu cao về không gian văn phòng, nhà ở và các khu công nghiệp. Nhu cầu về không gian văn phòng tăng cao, đặc biệt tại các khu đô thị mới như Thủ Thiêm (TP.HCM) và Tây Hồ Tây (Hà Nội). Các dự án văn phòng cao cấp không chỉ đáp ứng nhu cầu của các doanh nghiệp trong nước mà còn thu hút các công ty đa quốc gia.

Tập đoàn Kim Oanh hợp tác với NTT Urban Development, Sumitomo Forestry và Kumagai Gumi Co Ltd (Nhật Bản) để phát triển dự án The One World tại Bình Dương

Năm 2022, thị trường M&A bất động sản đạt giá trị kỷ lục, với các giao dịch lớn từ Singapore, Mỹ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Một số thương vụ nổi bật bao gồm Tập đoàn Kim Oanh hợp tác với NTT Urban Development, Sumitomo Forestry và Kumagai Gumi Co Ltd (Nhật Bản) để phát triển dự án The One World tại Bình Dương. Dự án này không chỉ là một bước tiến lớn trong việc phát triển hạ tầng khu vực mà còn là minh chứng cho sự hợp tác quốc tế trong lĩnh vực bất động sản tại Việt Nam. Nishi Nippon Railroad (Nhật Bản) mua lại 25% cổ phần trong dự án Paragon Đại Phước từ Tập đoàn Nam Long. Cả hai thương vụ đều công bố hoàn tất vào năm 2024, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư Nhật Bản đối với thị trường bất động sản Việt Nam, đặc biệt là trong các dự án có tiềm năng phát triển lâu dài.

Dự án The One World tại Bình Dương đang là tâm điểm của thị trường

Năm 2023-2024, thị trường tiếp tục chứng kiến các thương vụ lớn như Tripod Technology Corporation mua lại một lô đất công nghiệp rộng 18ha tại Bà Rịa - Vũng Tàu từ Sonadezi Châu Đức. Đây là một trong những thương vụ lớn trong phân khúc bất động sản công nghiệp, cho thấy sự phát triển mạnh mẽ của khu vực này. Masterise Homes giới thiệu dự án nhà ở quy mô 7,2 ha tại Hải Phòng, trong khi Ecopark ra mắt dự án quy mô 1,3 ha tại Nghệ An. Cả hai dự án này đều nhắm đến việc đáp ứng nhu cầu nhà ở ngày càng tăng tại các khu vực đô thị mới.

Bà Trang Bùi, Tổng giám đốc Cushman & Wakefield Việt Nam đánh giá: “Một trong những xu hướng nổi bật là sự gia tăng đầu tư vào các khu công nghiệp. Sự phát triển của ngành công nghiệp và sản xuất đã tạo ra nhu cầu lớn về đất công nghiệp, đặc biệt là trong bối cảnh Việt Nam đang trở thành một trong những trung tâm sản xuất lớn của khu vực. Các khu công nghiệp tại Bình Dương, Đồng Nai và Bà Rịa - Vũng Tàu đã thu hút nhiều nhà đầu tư nước ngoài, đặc biệt là từ Nhật Bản và Hàn Quốc. Điều này không chỉ giúp phát triển hạ tầng khu vực mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho người lao động địa phương. Ngoài ra, phân khúc nhà ở cũng chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ. Các dự án nhà ở tại Hải Phòng, Nghệ An và TP.HCM tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư. Nhu cầu về nhà ở tại các khu vực đô thị mới ngày càng tăng, đặc biệt là trong bối cảnh đô thị hóa nhanh chóng và sự gia tăng dân số. Phân khúc khách sạn cũng ghi nhận nhiều thương vụ M&A, đặc biệt tại các thành phố du lịch như Đà Nẵng và Nha Trang. Sự phát triển của ngành du lịch đã tạo ra nhu cầu lớn về các cơ sở lưu trú cao cấp, thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư trong và ngoài nước,”

Sự phát triển của thị trường M&A bất động sản tại Việt Nam không chỉ là kết quả của các yếu tố kinh tế và chính trị ổn định mà còn là minh chứng cho sự hấp dẫn của thị trường này đối với các nhà đầu tư quốc tế. Một số yếu tố chính thúc đẩy thị trường bao gồm chính sách hỗ trợ từ chính phủ, tăng trưởng kinh tế và đô thị hóa nhanh chóng. Chính phủ Việt Nam đã đưa ra nhiều chính sách khuyến khích đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực bất động sản. Các chính sách này bao gồm việc cải thiện môi trường kinh doanh, đơn giản hóa thủ tục hành chính và cung cấp các ưu đãi thuế cho các nhà đầu tư.