Các nhà đầu tư nên thận trọng với cổ phiếu khi một kỷ nguyên đầu tư mới bắt đầu

Với việc Fed cam kết thắt chặt chính sách tiền tệ sau một thập kỷ lãi suất gần như bằng 0, một kỷ nguyên đầu tư mới đang bắt đầu và các nhà đầu tư sẽ cần áp dụng một chiến lược khác cho năm 2023 và hơn thế nữa, theo Seema, trưởng chiến lược gia toàn cầu của Principal Asset Management.

"Đây là một bối cảnh rất khác so với những gì chúng ta đã thấy trong quá khứ và việc đạt được những loại lợi nhuận đó sẽ khó khăn hơn nhiều", Shah nói với Insider. "Các nhà đầu tư không thể chỉ dựa vào các chiến lược mà họ đã phát triển trong thập kỷ qua."

Cô ấy giải thích rằng định vị tốt hơn bắt đầu bằng việc giảm thiểu rủi ro giảm giá và phần lớn trong số này có thể là do thị trường chứng khoán, vốn là một trong những người hưởng lợi lớn nhất trong kỷ nguyên kiếm tiền dễ dàng.

Theo Shah, cổ phiếu sẽ là một trong những cổ phiếu thua lỗ chính trong tương lai, nhưng đợt tăng giá hiện tại của chứng khoán là cơ hội tốt để chốt lời và thoát khỏi các vị thế trước khi những cơn gió ngược bổ sung, chẳng hạn như suy thoái thu nhập và suy thoái kinh tế rộng lớn hơn, trở thành hiện thực.

Sử dụng tài sản thay thế để đa dạng hóa cho thời đại mới

Shah coi trái phiếu và lĩnh vực thu nhập cố định là những góc an toàn của thị trường trong tương lai gần, với điều kiện là lợi suất đang tạo ra lợi nhuận hấp dẫn so với lịch sử gần đây.

Và trong khi Shah không nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu cụ thể trong năm nay, cô ấy đang lạc quan về các ngành công nghiệp chăm sóc sức khỏe, năng lượng và tiện ích.

Cô ấy dự đoán rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm trong năm nay, nhưng sẽ không đạt được mục tiêu 2% của Fed cho đến năm sau. Shah cho biết giá cao cho thấy nhu cầu về các vị trí giảm thiểu lạm phát, chẳng hạn như các công ty cơ sở hạ tầng có tài sản dài hạn cung cấp các dịch vụ thiết yếu.

Bà tuyên bố rằng trong lịch sử, trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế thấp và lạm phát cao, cơ sở hạ tầng niêm yết đã vượt trội so với thu nhập cố định và cổ phiếu.

Shah ủng hộ hàng hóa cho kỷ nguyên mới vì chúng ít bị ảnh hưởng bởi những biến động lạm phát.

"Sẽ luôn có sự biến động trên thị trường hàng hóa. Tuy nhiên, về lâu dài, triển vọng đối với hàng hóa là tích cực do thực tế là chúng là nguồn lực hạn chế "Bà nói,

Đầu tư ngắn hạn vào thị trường tài chính Trung Quốc

Do xu hướng mở cửa trở lại của Trung Quốc và giải phóng nhu cầu bị dồn nén, công ty của Shah rất lạc quan về chứng khoán Trung Quốc trong sáu tháng tới.

Tuy nhiên, sau năm nay, căng thẳng địa chính trị và sự không chắc chắn về chính sách làm giảm sự lạc quan của công ty.

Shah tuyên bố, "Hoa Kỳ và Trung Quốc có thể sẽ vướng vào đó trong một thời gian dài." "Điều này sẽ hạn chế tăng trưởng của cả hai bên, đối với cả Hoa Kỳ và Trung Quốc. Tôi tin rằng áp lực địa chính trị sẽ tác động đến tăng trưởng thị trường chứng khoán, doanh thu và sức mạnh công ty của Trung Quốc. Đây là một vấn đề nghiêm trọng hơn sau năm 2024."

Pv tổng hợp theo Business Insider