MBS khuyến nghị mua cổ phiếu SCG với giá mục tiêu 100.700, dư địa tăng trưởng 38,3%
Công ty Cổ phần Xây dựng SCG (Upcom: SCG) công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2021 với doanh thu hơn 1.608 tỷ đồng, lợi nhuận 102 tỷ đồng, tăng lần lượt là 209% và 224% so với cùng kỳ năm ngoái. Kết quả tích cực này đến từ việc công ty thi công nhiều dự án hơn so với năm trước, sản lượng các dự án đều tăng.
Theo MBS, giá trị backlog ký kết năm 2019-2020 có thể tạo ra lợi thế rất lớn cho doanh thu trong 3 năm tới - thời gian vàng cho điểm rơi lợi nhuận nhờ việc hoàn thành các dự án trọng điểm. Đến nay, tổng giá trị các hợp đồng lớn mà SCG đã ký với khách hàng đạt hơn 22.000 tỷ đồng và dự kiến sẽ tăng tiếp trong thời gian tới. SCG cũng đã và đang triển khai kế hoạch thi công hơn 50 tòa nhà cao tầng trên toàn quốc.
Công ty Cổ phần Xây dựng SCG là một trong những doanh nghiệp xây dựng tiên phong áp dụng 4.0 vào triển khai các dự án tại Việt Nam.
Trong báo cáo phân tích công bố ngày 2/8, MBS đánh giá kết quả lợi nhuận này không chỉ chứng minh được năng lực thi công của SCG mà còn cho thấy tiềm lực tài chính mạnh mẽ của doanh nghiệp.
Điều đáng chú ý là tín hiệu kinh doanh khả quan này diễn ra trong bối cảnh làn sóng thứ 4 đại dịch Covid-19 đang có ảnh hưởng đến nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành xây dựng nói riêng, một số dự án bất động sản phải ngừng thi công do chi phí nguyên vật liệu tăng cao.
Đây đều là chuỗi dự án cao cấp, được thị trường đánh giá cao. Với số lượng dự án lớn đang triển khai, SCG đã trở thành đơn vị duy nhất được vinh danh tại hạng mục giải thưởng Best Innovative Contractor Southeast Asia 2020 - Nhà thầu xây dựng đột phá nhất Đông Nam Á năm 2020.
MBS nhận định doanh thu của SCG sẽ tăng trưởng bình quân 77,8% trong giai đoạn 2020 – 2023, ước đạt 7.981 nghìn tỷ đồng vào năm 2023. Biên lợi nhuận ròng được cải thiện từ mức 6,35% năm 2020 lên 6,68% vào năm 2023. Thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2021 ước đạt 3.731 đồng và 5.436 đồng năm 2023.
Trong cơ cấu doanh thu giai đoạn 2021 - 2024, mảng cao tầng và căn hộ chiếm 50%, hạ tầng và thấp tầng chiếm 30%, mảng công nghiệp và công trình công cộng sẽ chiếm 20%. Theo lộ trình giai đoạn 2025 -2030, mảng cao tầng và căn hộ sẽ chỉ còn chiếm 40%, trong khi riêng mảng hạ tầng sẽ chiếm tới 30%, mảng thấp tầng cùng công nghiệp và công cộng chiếm 30%. Năm 2021, SCG đặt mục tiêu đạt 5.000 tỷ đồng doanh thu thuần và 250 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.
Vượt qua nhiều tên tuổi trong ngành, SCG được vinh danh là Nhà thầu xây dựng đột phá nhất Đông Nam Á 2020.
So với các doanh nghiệp cùng ngành đang niêm yết trên sàn, SCG hiện đứng thứ 2 về quy mô vốn hóa chỉ sau Tổng Công ty Cổ phần Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (VCG: HSX). Kể từ khi SCG lên giao dịch trên sàn Upcom (21/4/2021), cổ phiếu này đã tăng trưởng hơn 300% và bỏ xa các doanh nghiệp trong ngành.
SCG đang dần thể hiện vị thế của một doanh nghiệp xây dựng hàng đầu ở Việt Nam với hàng loạt dự án lớn và nổi tiếng nhờ ứng dụng các giải pháp thi công hiện đại trên nền tảng công nghệ 4.0 trong lĩnh vực xây dựng, phát triển mạnh giải pháp BIM để nâng cao hiệu quả mô hình tổng thầu (Build & MEP) và tổng thầu D&B.
Đồng thời mục tiêu của SCG là triển khai những công trình cao tầng và siêu cao tầng, hệ thống các khu công nghiệp, cầu cảng, Metro,… các dự án tầm cỡ khu vực được Nhà nước và Chính phủ tin tưởng giao thầu. Danh mục các dự án của SCG thực hiện đang gây được sự chú ý như: Sunshine City Sài Gòn, Sunshine Golden River, Sunshine Diamond River, Sunshine Crystal River, Sunshine Horizon, KSFinance…
Hiện MBS có khuyến nghị mua đối với SCG, giá mục tiêu là 100.700 đồng/cổ phiếu, cao hơn 38,32% so với thị giá hiện tại.
Báo cáo khuyến nghị: https://mbs.com.vn/trung-tam-nghien-cuu/bao-cao-phan-tich/phan-tich-nhanh-co-phieu/bao-cao-phan-tich-co-phieu-scg-cong-ty-co-phan-xay-dung-scg-upcom/?fbclid=IwAR2IqATmwhn0gTPiOcXbitkqk4nsd8gim9JxeWWF9_uIQtdtNPRFiv1MTVs
PV
Cùng chuyên mục
Hanoi Melody Residences: Chốn an cư như ý với 5 ưu thế vượt trội
Công ty Cổ phần Mía đường Sơn La: Đầu tư 190 tỷ đồng phát triển vùng nguyên liệu
Phuc Khang Corporation rộn ràng tổ chức Tết Trung thu 2022: Tự hào nét đẹp văn hóa dân tộc
Meey Map ra mắt phiên bản hoàn toàn mới - Bước đột phá trong tra cứu quy hoạch bất động sản trực tuyến
FTE Ba Dinh Hotel – Khách sạn hướng tới dịch vụ 5 sao ngay trung tâm thủ đô Hà Nội
-
Tập trung vào giá trị cốt lõi, doanh nghiệp Việt có thể nâng tầm thương hiệu
-
TS. Lê Xuân Nghĩa: Cần xây dựng gói tín dụng hỗ trợ mới cho nhà ở xã hội bài bản hơn
-
Có nên đầu tư vàng giữa lúc thị trường đang đầy biến động?
-
Chủ tịch Hiệp hội Nhà thầu xây dựng Việt Nam: Nhà ở xã hội và cải tạo chung cư cũ sẽ giải quyết vấn đề chênh lệch cung- cầu
-
Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase: Trí tuệ nhân tạo thay đổi cuộc chơi lớn