Thứ sáu 14/08/2026 00:26
Hotline: 024.355.63.010
Thời cuộc

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam

12/10/2020 00:00
Việt Nam đang đứng trước cơ hội để tạo nên những biến chuyển ngoạn mục trong những năm tới.

Là người hưởng lợi nhờ cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung, giờ đây Việt Nam còn tiếp tục tránh được thiệt hại lớn của đại dịch COVID-19 trong khi các quốc gia khác lại bị tàn phá nặng nề. Chưa bao giờ mà cơ hội Việt Nam vươn mình tăng tốc để trở thành một ngôi sao sáng của khu vực lại rõ ràng như hiện nay.

Nhận diện cơ hội

Nhà sản xuất chip khổng lồ của Mỹ Qualcomm mới đây cho biết sẽ mở phòng thí nghiệm kiểm thử đầu tiên tại Việt Nam. Theo ông ST Liew, Chủ tịch Qualcomm tại Đài Loan (Trung Quốc) và Đông Nam Á, phòng thí nghiệm còn là một trung tâm phát triển tài năng và góp phần nâng cao năng lực lao động của Việt Nam, một bước chuẩn bị cho sự bùng nổ của kỷ nguyên số. Bước đi này không chỉ nằm trong lộ trình dự phòng cho mối quan hệ căng thẳng giữa Mỹ và Trung Quốc mà còn là cơ hội để Qualcomm hướng tới các khách hàng tiềm năng nội địa như VinSmart, Bkav hay Viettel...

Luxshare ICT, một trong những đối tác lắp ráp tai nghe AirPods cho Apple, cũng bắt đầu quá trình tuyển dụng hàng ngàn công nhân tại Việt Nam. Trên fanpage Luxshare ICT, công ty này đang thông báo đăng tuyển hàng loạt vị trí tại Khu Công nghiệp Vân Trung (huyện Việt Yên, tỉnh Bắc Giang). Đây là nhà xưởng thứ 2 của Luxshare ICT tại Bắc Giang, sau nhà xưởng tại Khu Công nghiệp Quang Châu. Dự kiến các nhà máy tại Việt Nam sẽ cung ứng khoảng 3-4 triệu chiến AirPods mỗi năm, tương đương khoảng 30% năng lực sản xuất của Luxshare ICT.

Trong làn sóng dịch chuyển cơ sở sản xuất khỏi Trung Quốc, động thái của Qualcomm cũng như Luxshare ICT tiếp tục khẳng định Việt Nam là một lựa chọn hợp lý nhất so với các quốc gia khác trong khu vực. Chi phí đang ở mức rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, cùng với sự thuận tiện về cơ sở hạ tầng và sự hỗ trợ lý tưởng từ Chính phủ.

Bên cạnh đó, Việt Nam có nhiều lợi thế từ các hiệp định thương mại tự do (FTA) đã ký trong những năm qua, bao gồm FTA với Liên minh châu Âu (EVFTA) và Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (CPTPP). “Có không ít công ty Mỹ và Nhật dần rời khỏi thị trường Trung Quốc và Việt Nam được cho là lựa chọn hàng đầu thay thế cho sự chuyển đổi này”, ông John Campbell, Trưởng Bộ phận Bất động sản Công nghiệp, Savills Việt Nam, chia sẻ với NCĐT.

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam
 


Trong các năm qua, Chính phủ đã có những ý tưởng rõ ràng trong việc tạo lập một môi trường đầu tư hấp dẫn hơn để thu hút doanh nghiệp trong và ngoài nước. Đó là sự cải thiện đáng kể về hệ thống năng lượng, các tuyến cao tốc, cảng hàng không và cảng biển.

Các khoản đầu tư đó đã nâng vị trí Việt Nam trên bảng xếp hạng cơ sở hạ tầng quốc gia của World Bank từ 64 năm 2016 lên 39 vào năm 2018. Dự kiến sự gia tăng của dòng vốn FDI và sản xuất công nghiệp có thể sẽ thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa các khoản đầu tư cho cơ sở hạ tầng.

Theo nhận định của Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc, mặc dù phải tuân thủ lệnh giãn cách xã hội, sự gián đoạn nguồn cung do tình trạng đóng cửa thị trường ở nhiều nước, nhưng kinh tế Việt Nam vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng cao hơn mức tăng trưởng bình quân đạt được của các nước phát triển ngay trong thời kỳ thuận lợi. Trong khi nhiều nước phát triển đang chịu gánh nặng tài chính thì Việt Nam đã tích lũy được nguồn lực nhờ những năm gần đây tăng trưởng thuận lợi.

Dây chuyền lắp ráp xe VinFast
Dây chuyền lắp ráp xe VinFast

Điều này cho thấy Việt Nam không phải quá phụ thuộc vào thị trường thế giới như nhiều ý kiến, đồng thời chứng minh rằng năng lực nội sinh của kinh tế Việt Nam, của cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam là vô cùng to lớn. Với sự xuất hiện của hàng loạt tập đoàn hàng đầu thế giới, ngành sản xuất nói riêng và nền kinh tế nói chung sẽ nhận được một động lực rõ ràng để cải thiện năng suất và tham gia sâu rộng hơn vào chuỗi giá trị sản xuất toàn cầu. Đi kèm với đó là hàng loạt các lĩnh vực khác như logistics, hàng không, năng lượng, du lịch - giải trí, bán lẻ... sẽ được hưởng lợi.

Theo ông Don Lam, đồng sáng lập VinaCapital, trong quá trình đảo ngược toàn cầu hóa, không phải quốc gia nào cũng đủ sức hấp dẫn như Việt Nam. Hiện nay, có gần 200 quốc gia trên thế giới và hầu hết các quốc gia này đều có chi phí đầu vào cho sản xuất như đất đai và lao động thấp hơn nhiều so với các quốc gia phát triển. Các nhà hoạch định chính sách của doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tiếp cận “hình phễu” để loại trừ các quốc gia không phù hợp cho việc mở rộng sản xuất của mình. “Việt Nam có thể dễ đàng đáp ứng đồng thời tất cả các yếu tố trên, nên luôn nằm trong danh sách các quốc gia được cân nhắc lựa chọn đặt nhà máy mới của doanh nghiệp nước ngoài”, ông Don Lam nhận định.

Hiệu ứng cộng đồng

Bên cạnh sản xuất, hàng loạt lĩnh vực khác nhận được sự quan tâm của giới đầu tư, đặc biệt là 2 lĩnh vực bất động sản và tài chính. Mới đây, quỹ đầu tư đến từ Mỹ KKR cùng Temasek (Singapore) đã chi 650 triệu USD để đầu tư vào thương hiệu bất động sản Vinhomes - một sự kiện đánh dấu dòng vốn M&A đang phục hồi sau thời gian giãn cách xã hội. Tính toán của KKR khi đầu tư vào Vinhomes là muốn khai khác nhu cầu sở hữu nhà ở từ tầng lớp trung lưu gia tăng mạnh, đi cùng với các dự án cơ sở hạ tầng và khu công nghiệp mà Vinhomes dự kiến triển khai.

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam
 


Chưa dừng lại ở đó, KKR cho biết sẽ tiếp tục gia tăng quy mô đầu tư vào Việt nam lên ít nhất 3 lần trong thập niên tới. “Sự bén rễ của các loại hình nhà ở hiện đại, như căn hộ tại các thành phố lớn của Việt Nam đang khoảng 10%, tương tự như Trung Quốc 20 năm trước. Chúng tôi muốn bắt được làn sóng này”, ông Ashish Shastry, người đứng đầu KKR khu vực châu Á - Thái Bình Dương, nhận định.
Bất động sản cũng là đích nhắm của quỹ danh tiếng SoftBank Ventures Asia khi hợp lực cùng Gaw Capital để rót 25 triệu USD vào Propzy, một startup công nghệ hoạt động trong lĩnh vực bất động sản. “Sự an toàn mà nền kinh tế Việt Nam mang lại cho nhà đầu tư bất động sản và người mua nhà là điều kiện thuận lợi để Propzy.vn phát triển mạnh mẽ”, ông Daniel Kang, Đối tác cấp cao của SoftBank Ventures Asia, nhận xét. Mới đây, nhà đầu tư Nhật Mitsubishi UFJ Lease & Finance cũng đã mua 49% cổ phần trong công ty cho thuê tài chính VietinBank Leasing. Mục tiêu là nắm bắt nhu cầu cho thuê tài chính tại Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh khi doanh nghiệp nhỏ và vừa (SME) gặp khó khăn trong việc tiếp cận các khoản vay ngân hàng.

Các khu công nghiệp nằm ở vị trí thuận lợi cũng là đích nhắm của giới đầu tư. Theo ghi nhận của Savills Việt Nam, các nhà đầu tư đến từ châu Á - Thái Bình Dương, Úc, Anh và Mỹ đang rất muốn gia nhập vào thị trường bất động sản công nghiệp tại Việt Nam. “Sự xuất hiện của nhiều nhà đầu tư khu vực và quốc tế đã khẳng định tốc độ phát triển mạnh mẽ của thị trường Việt Nam không chỉ trong lĩnh vực bất động sản công nghiệp, mà còn trong các những lĩnh vực khác có liên quan”, ông Matthew Powell, Giám đốc Savills Hà Nội, nhận định.

Khơi thông điểm nghẽn

COVID-19 có thể mở ra một kỷ nguyên hoàn toàn mới cho các quốc gia, trong đó một số hệ thống vận hành như chuỗi cung ứng phụ thuộc vào Trung Quốc hay cấu trúc quản trị cũ đã cho thấy sự lạc hậu và cần được thay thế. Vì vậy, ở giai đoạn hậu dịch bệnh, Việt Nam tuy sở hữu một tiềm năng đáng kinh ngạc nhưng cũng vướng phải những điểm nghẽn.

Viện Nghiên cứu Carnegie Endowment for International Peace cho rằng, cấu trúc dân số đang già đi và sự phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu nằm trong số các điểm nghẽn giới hạn cơ hội của Việt Nam. Theo dự báo dân số của Liên Hiệp Quốc, tỉ trọng người già sẽ tăng mạnh vào năm 2050. Đó cũng là lý do tại sao Chính phủ đang thực hiện chiến dịch thúc đẩy khả năng sinh sản. “Để giảm thiểu phần nào áp lực lực lượng lao động có thể thu hẹp, Việt Nam sẽ phải nhanh chóng giải quyết các điểm yếu về cấu trúc khác, đặc biệt là cải tiến cơ sở hạ tầng để kết nối tốt hơn với chuỗi giá trị toàn cầu”, báo cáo của Carnegie Endowment for International Peace nhận định.

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam
 


Các chuyên gia khác cũng dành sự quan tâm đáng kể cho chất lượng hạ tầng. Theo Savills, có không ít nhà đầu tư coi trọng kết nối giữa bất động sản công nghiệp đến các cảng chính và chất lượng cơ sở hạ tầng tại địa phương.

Đáng chú ý, lực lượng lao động có chất lượng với chi phí hợp lý là yếu tố rất cần được tính đến. Đơn cử như khoảng 10 năm trước, ngành may mặc hiện diện phần lớn ở khu vực miền Bắc Việt Nam, nhưng hiện nay lĩnh vực này lại tập trung nhiều ở miền Trung vì thị trường may mặc công nghiệp đang phát triển bứt tốc tại khu vực này và chi phí cũng phải chăng hơn.

“Nghiên cứu của chúng tôi chỉ ra rằng Việt Nam là sự lựa chọn hợp lý và rõ ràng nhất ở khu vực Đông Nam Á. Song có một số yếu tố trong lĩnh vực công nghiệp cần được nâng cấp và cải thiện, như cơ sở hạ tầng, hậu cần và giá đất”, Savills nhận định.

Theo bà Trương Thị Chí Bình, Phó Chủ tịch Hiệp hội Công nghiệp hỗ trợ Việt Nam, Việt Nam hầu như không đáp ứng được các yêu cầu về chuyển giao, trong khi nhiều quốc gia trong khu vực như Thái Lan, Indonesia, Malaysia... có lợi thế hơn hẳn. Lý do là quy mô doanh nghiệp công nghiệp hỗ trợ Việt Nam rất nhỏ, trung bình dưới 200 lao động, dây chuyền, máy móc ít... nên chỉ đáp ứng được các đơn hàng nhỏ và linh kiện rời. Chỉ vài công ty có thể sản xuất cả cụm linh kiện. Trong khi đó, khách hàng chuyển từ Trung Quốc luôn cần sản lượng rất lớn, sản phẩm phải là cụm linh kiện hoàn chỉnh.

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam
  Khu công nghiệp Mỹ Phước 3


Một định hướng mới về năng lực cạnh tranh trong thời gian tới cũng cần tính đến. Thực tế ngay cả Trung Quốc cũng có những toan tính riêng cho mình. Thậm chí, dịch COVID-19 còn mang đến sức ép cải cách và tạo động lực cho nền kinh tế nước này cải thiện hiệu quả hoạt động mạnh mẽ hơn. Ở đó, cuộc tháo chạy của các ngành sản xuất cấp thấp có thể là một lợi thế cho Trung Quốc trong dài hạn.

Theo ông Li Keabo, Tổng Thư ký điều hành của Trung tâm Kinh tế Thế giới tại Trường Kinh tế và Quản lý Đại học Thanh Hoa, việc mất sản xuất cấp thấp có thể là lợi thế đối với Trung Quốc, vì điều này buộc ngành sản xuất phải tiến lên chuỗi giá trị. Đây là một quá trình chuyển đổi mà Bắc Kinh chấp thuận. Đơn cử như kế hoạch Made in China 2025 đặt mục tiêu Trung Quốc sẽ tự chủ được 40% chất bán dẫn vào năm 2020, sau đó tăng lên 70% vào năm 2025.

Cơ hội tạo kỳ tích của Việt Nam
 


Nhìn chung, cơ hội đang mở ra cho Việt Nam nhưng để thật sự trở thành một cường quốc kinh tế, phải có kế hoạch ưu tiên phát triển các lĩnh vực phù hợp với xu thế phát triển của thế giới. Đó có thể là dịch vụ tài chính, kinh tế số, năng lượng sạch, công nghệ sinh học, nông nghiệp có thương hiệu, công nghiệp chế biến sâu có giá trị gia tăng cao hơn. Gần đây, một số sáng kiến rõ ràng hơn để đón lấy cơ hội từ COVID-19 đã xuất hiện ở một số địa phương đầu tàu. TP.HCM đang ấp ủ giấc mơ về một khu đô thị sáng tạo phía Đông, tương tự như Thung lũng Silicon nổi tiếng của Mỹ. Hay Hải Phòng đang nỗ lực trở thành một thủ phủ ô tô mới tại Đông Nam Á.

Để tối ưu hóa cơ hội trước mắt, Giáo sư Nguyễn Mại, Chủ tịch Hiệp hội Doanh nghiệp Đầu tư nước ngoài (VAFIE), cho rằng Chính phủ cần cải thiện hạ tầng đất đai, công nghệ, nhân lực. Các thủ tục đầu tư phải được đơn giản hóa, rút ngắn thời gian thẩm định, cấp phép. Cuối cùng là hỗ trợ nhà đầu tư triển khai nhanh dự án bằng cơ chế một cửa. “Việt Nam cần hành động nhanh hơn nữa nếu muốn tạo thế cân bằng với các đối thủ cạnh tranh trong cuộc đua đón làn sóng dịch chuyển đầu tư sau dịch”, Giáo sư Nguyễn Mại nhận định.

Nguyễn Sơn

Tin bài khác
TP. Hồ Chí Minh dồn lực giải ngân đầu tư công, kích hoạt dòng vốn tư nhân

TP. Hồ Chí Minh dồn lực giải ngân đầu tư công, kích hoạt dòng vốn tư nhân

TP. Hồ Chí Minh đang đẩy nhanh tiến độ giải ngân vốn đầu tư công, xác định đây không chỉ là nhiệm vụ về tiến độ ngân sách mà còn là giải pháp quan trọng để mở rộng không gian phát triển, tạo hạ tầng và mặt bằng, qua đó kích hoạt dòng vốn đầu tư tư nhân và hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng kinh tế hai con số trong năm 2026.
Luật mới kỳ vọng mở thêm dư địa cho doanh nghiệp số và đổi mới công nghệ

Luật mới kỳ vọng mở thêm dư địa cho doanh nghiệp số và đổi mới công nghệ

Điểm doanh nghiệp cần chú ý trong dự án Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của 4 luật nằm ở việc giảm thủ tục, tăng phân quyền và tạo thêm hành lang cho kinh tế số, chuyển giao công nghệ và hạ tầng viễn thông.
Phó Thủ tướng Hồ Quốc Dũng: Gỡ vướng cho doanh nghiệp không dừng ở “trả lời kiến nghị”

Phó Thủ tướng Hồ Quốc Dũng: Gỡ vướng cho doanh nghiệp không dừng ở “trả lời kiến nghị”

Phó Thủ tướng Hồ Quốc Dũng yêu cầu các bộ, ngành chuyển từ việc trả lời kiến nghị sang xử lý đến cùng, xác định rõ đầu mối, thời hạn và giải pháp để doanh nghiệp thực sự tháo gỡ được khó khăn.
ĐBQH đề xuất cơ chế khai thác từng phần, sớm đưa vật liệu vào công trường

ĐBQH đề xuất cơ chế khai thác từng phần, sớm đưa vật liệu vào công trường

Đại biểu Quốc hội (ĐBQH) đề xuất công nhận kết quả thăm dò và cho phép khai thác từng phần đối với khu vực đã xác định đủ điều kiện, ĐBQH Thái Thị An Chung cho rằng giải pháp này có thể rút ngắn thời gian cung ứng vật liệu cho các dự án, đồng thời vẫn bảo đảm yêu cầu quản lý, sử dụng hiệu quả tài nguyên khoáng sản.
Chính phủ đặt trọng tâm nâng chất lượng nguồn nhân lực, mở rộng việc làm bền vững

Chính phủ đặt trọng tâm nâng chất lượng nguồn nhân lực, mở rộng việc làm bền vững

Phó Thủ tướng Chính phủ Phạm Thị Thanh Trà vừa ký Quyết định số 1538/QĐ-TTg ban hành Kế hoạch phát triển nguồn nhân lực, nâng cao chất lượng việc làm và kỹ năng lao động, hướng tới đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội và nâng cao năng lực cạnh tranh quốc gia trong giai đoạn mới.
Cần ưu tiên đoạn tuyến Vành đai 5 - vùng Thủ đô để tạo hiệu quả sớm

Cần ưu tiên đoạn tuyến Vành đai 5 - vùng Thủ đô để tạo hiệu quả sớm

Vành đai 5 - Vùng Thủ đô Hà Nội dài khoảng 349 km nhưng giai đoạn 2026 - 2030 mới ưu tiên khoảng 116 km. Trong bối cảnh ngân sách trung ương dự kiến bố trí 59.700 tỷ đồng, các đại biểu Quốc hội đề nghị phải tính kỹ thứ tự đầu tư để vốn bỏ ra sớm tạo hiệu quả.
8.002 dự án tồn đọng và bài toán đưa nguồn lực trở lại nền kinh tế

8.002 dự án tồn đọng và bài toán đưa nguồn lực trở lại nền kinh tế

Hơn 4.900 dự án tồn đọng đã hoàn thành tháo gỡ khó khăn, giúp giải phóng lượng lớn đất đai và nguồn vốn. Tuy nhiên, kết quả pháp lý mới là bước đầu, bởi không ít dự án vẫn chưa thực sự vận hành trở lại.
Việt Nam hướng tới thị trường du lịch y tế tỷ USD

Việt Nam hướng tới thị trường du lịch y tế tỷ USD

Từ lợi thế về chi phí, chất lượng dịch vụ và các chuyên khoa thế mạnh, Việt Nam đang xây dựng Đề án phát triển du lịch y tế giai đoạn 2026-2030, hướng tới đón khoảng 750.000 lượt khách quốc tế vào năm 2030 và tạo doanh thu trực tiếp từ khám, chữa bệnh, chăm sóc sức khỏe khoảng 1 tỷ USD.
Bắc Ninh hút 2,73 tỷ USD FDI: Từ lợi thế dòng vốn đến bài toán giá trị giữ lại

Bắc Ninh hút 2,73 tỷ USD FDI: Từ lợi thế dòng vốn đến bài toán giá trị giữ lại

Hơn 2,73 tỷ USD vốn FDI, sản xuất công nghiệp tăng 19,6%, kim ngạch xuất nhập khẩu đạt 128,2 tỷ USD. Những con số sau 7 tháng cho thấy sức hút đầu tư của Bắc Ninh đang được chuyển hóa khá rõ vào hoạt động sản xuất. Khi dòng vốn tiếp tục tìm đến điện tử, bán dẫn và công nghệ cao, câu chuyện FDI của địa phương cũng đang bước sang một nấc mới về chất lượng và chiều sâu.
Ban hành 14 định mức mới mở đường cho dự án đường sắt Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng

Ban hành 14 định mức mới mở đường cho dự án đường sắt Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng

Bộ Xây dựng ban hành 14 định mức dự toán riêng, tạo cơ sở tính chi phí cho tuyến đường sắt điện khí hóa đầu tiên Việt Nam, chuẩn bị triển khai dự án quy mô lớn.
Bộ Xây dựng tăng tốc làm sạch dữ liệu, mở đường cho chuyển đổi số toàn ngành

Bộ Xây dựng tăng tốc làm sạch dữ liệu, mở đường cho chuyển đổi số toàn ngành

Sau 20 ngày triển khai kế hoạch 100 ngày, Bộ Xây dựng đã hoàn thành một nhiệm vụ, đẩy nhanh làm sạch dữ liệu, kết nối VNeID và nâng cấp hệ thống số.
ĐBQH đề xuất mở rộng cơ chế để Trung tâm tài chính quốc tế dẫn vốn vào nền kinh tế

ĐBQH đề xuất mở rộng cơ chế để Trung tâm tài chính quốc tế dẫn vốn vào nền kinh tế

Các đại biểu Quốc hội cho rằng Trung tâm tài chính quốc tế cần được trao thêm công cụ để huy động, phân bổ và dẫn dắt dòng vốn quốc tế vào các dự án, doanh nghiệp trong nước, qua đó phát huy vai trò động lực tăng trưởng mới.
Kho bạc Nhà nước huy động hơn 201.000 tỷ đồng qua trái phiếu sau 7 tháng

Kho bạc Nhà nước huy động hơn 201.000 tỷ đồng qua trái phiếu sau 7 tháng

Lũy kế đến hết tháng 7/2026, Kho bạc Nhà nước đã huy động gần 201.165 tỷ đồng qua phát hành trái phiếu chính phủ, tương đương hơn 40% kế hoạch năm. Riêng tháng 7, lợi suất trái phiếu tại các kỳ hạn chủ yếu tăng nhẹ so với các phiên cuối tháng 5.
Bộ Xây dựng chốt quy mô cao tốc Bắc Kạn - Cao Bằng: Hơn 82km, vốn đầu tư hơn 29.000 tỷ đồng

Bộ Xây dựng chốt quy mô cao tốc Bắc Kạn - Cao Bằng: Hơn 82km, vốn đầu tư hơn 29.000 tỷ đồng

Một tuyến cao tốc mới đang dần định hình trên bản đồ hạ tầng phía Bắc khi Bộ Xây dựng đánh giá phương án đầu tư cao tốc Bắc Kạn - Cao Bằng với quy mô 4 làn xe là phù hợp với quy hoạch, tiêu chuẩn và nhu cầu vận tải.
Doanh nghiệp cần dòng vốn đủ dài để không lỡ cơ hội tăng trưởng

Doanh nghiệp cần dòng vốn đủ dài để không lỡ cơ hội tăng trưởng

Tín dụng toàn nền kinh tế đã đạt gần 20,3 triệu tỷ đồng, nhưng bài toán doanh nghiệp quan tâm lúc này không chỉ là có thêm vốn. Điều họ cần là nguồn vốn có chi phí hợp lý, thời hạn đủ dài và một cơ chế đánh giá phản ánh đúng năng lực kinh doanh thay vì quá phụ thuộc vào tài sản thế chấp.